Искусственный интеллект подождет

Один из крупнейших венчурных инвесторов мира Масаёси Сон стал активно инвестировать в далеко не самые высокотехнологичные сегменты — недвижимость, доставку еды и отельный бизнес
Искусственный интеллект подождет
Масаёси Сон и его основные партнеры по бизнесу не спешат обильно подпитывать реальный высокорисковый хайтек
Wikipedia

На этой неделе в центре внимания ведущих мировых бизнес-СМИ в который уже раз оказался вездесущий японский миллиардер Масаёси Сон. Первая интересная новость поступила в понедельник, и ее непосредственным источником был наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед ибн Салман Аль-Сауд. В интервью агентству Bloomberg принц, который помимо множества прочих занимаемых им высших должностей является главой крупнейшего государственного инвестиционного фонда страны Public Investment Fund (PIF), заявил, что PIF хочет стать основным инвестором нового фонда с капиталом 100 млрд долларов, который собирается в скором времени создать СЕО Softbank Масаёси Сон.

По словам саудовского кронпринца, «мы получили колоссальную прибыль от участия нашими 45 миллиардами в первом фонде, и именно поэтому готовы снова вложить аналогичную сумму в новый проект Сона».

Сам Масаёси Сон пока не отреагировал на это заявление своего главного партнера по запущенному чуть более года назад мегапроекту Vision Fund, однако информация о том, что он рассчитывает «регулярно, примерно раз в два-три года, запускать новые фонды с капиталом 100 млрд долларов и ежегодно вкладывать порядка 50 млрд долларов в различные перспективные компании», была в конце прошлого месяца обнародована им самим в беседе с корреспондентом Bloomberg Businessweek, хотя японский финансовый магнат не захотел вдаваться в детали относительно того, когда и как он хочет привлечь новых инвесторов для Vision Fund 2.

magnifier.png По инсайдерской информации фонд г-на Сона участвует в переговорах о возможной покупке контрольного пакета акций американского стартап-«единорога» WeWork, причем предположительная сумма мегасделки варьируется в диапазоне от 15 до 20 млрд долларов

Схожие комментарии были сделаны Соном и в более раннем интервью Nikkei Asian Review — в частности, он обещал, что в течение ближайших десяти лет инвестиции от его новых технологических фондов получат более тысячи компаний».

Второй информационный вброс, имеющий непосредственное отношение к кипучей бизнес-деятельности курируемого Масаёси Соном Vision Fund, был сделан на следующий день Wall Street Journal.

По инсайдерской информации, полученной этим влиятельным изданием, фонд г-на Сона в настоящее время участвует в переговорах о возможной покупке контрольного пакета акций американского стартапа-«единорога» WeWork, причем предположительная сумма мегасделки составляет от 15 до 20 млрд долларов (как вариант, в ней может принять участие и сам SoftBank — полной уверенности относительно того, кто именно непосредственно вовлечен в эту историю, у авторов публикации не было). Если эта сделка состоится, покупка WeWork может стать рекордным вложением Vision Fund: пока самая амбициозная венчурная инвестиция была сделана этим фондом в январе этого года, когда он за 7,7 млрд долларов приобрел 15% в Uber Technologies

ТИГР ПРИНЦ.png
Наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед ибн Салман Аль-Сауд заявил, что PIF хочет стать основным инвестором нового фонда с капиталом 100 млрд долларов, который собирается в скором времени создать СЕО Softbank Масаёси Сон
theduran.com

 

Модный коворкинг

WeWork — относительно молодая нью-йоркская компания, созданная Адамом Нейманном и его сподвижниками в 2010 году для практической реализации, казалось бы, немудреной идеи: получения в долгосрочную аренду (в среднем на 10–15 лет) «сырых» офисных помещений, их ремонта и отделки, а затем сдачи в помесячную субаренду всем желающим (с акцентом на компании малого бизнеса, индивидуальных предпринимателей-стартаперов и т. п.).

Впрочем, сами основатели WeWork изначально заявляли о намерении осуществить настоящую революцию на рынке арендной недвижимости и позиционировали свою компанию именно как технологическую, а не как еще одну фирму, занимающуюся стандартными посредническими операциями с недвижимостью.

Так, компания WeWork считается одним из пионеров новой модели организации работы — коворкинга, то есть совместной аренды бизнес-помещений всеми его участниками: каждый ежемесячно платит сумму, зависящую от того, какое именно место он занимает — постоянное или временно свободное. CEO WeWork Адам Нейманн неоднократно заявлял, что занимается строительством новой технологической платформы, стимулирующей креативность и коммуникативность многочисленных арендаторов сдаваемых им помещений.

В «идеальном будущем», по задумкам Нейманна, на базе техплатформы WeWork могут быть созданы большие экосистемы, в состав которых войдут далеко не только участники исходной коворкинговой бизнес-модели, но и съемщики квартир, абоненты тренажерных залов и даже их дети, которые будут обучаться в специально арендуемых той же WeWork школах (точнее, переоборудованных ею для этих целей офисных помещениях).

К настоящему времени WeWork, по оценкам риелторской компании Cushman & Wakefield, является крупнейшим арендатором офисных помещений в Манхеттене, работает в 23 странах мира, арендует более 265 тысяч офисов (контор) в 287 зданиях, энергично продвигает свою бизнес-модель уже для более крупных компаний, и по итогам 2018 года рассчитывает получить около двух миллиардов долларов выручки (в 2017 году его совокупная выручка составила 886 млн долларов).

Причем глава SoftBank Масаёси Сон давно и очень активно пропагандирует инновационную схему, предложенную создателями WeWork. В частности, он неоднократно давал прямые рекомендации компаниям из своего обильного инвестиционного портфолио использовать коворкинговые помещения и даже выдвигал идею, что штаб-квартира самого SoftBank может быть перенесена в один из офисов, сдаваемых в аренду WeWork.

И его поддержка не ограничивалась словами: в августе прошлого года Vision Fund сделал крупномасштабную инвестицию в WeWork, получив за 4,4 млрд долларов 20% в ее уставном капитале.

magnifier.png Наиболее активная инвестиционная фаза началась с января 2014-го — за неполные пять лет конгломерат Масаёси Сона поучаствовал в 90 инвестиционных раундах

По итогам этой сделки оценка рыночной стоимости нью-йоркского стартапа сразу подскочила до 20 млрд долларов, а в июне этого года Раджив Мисра, правая рука Масаёси Сона в Vision Fund, на официальной пресс-конференции сообщил, что WeWork рассчитывает в скором времени получить новые серьезные инвестиции и довести оценку своей рыночной стоимости до 35–40 млрд долларов, хотя и не уточнил, будет ли участвовать в новом мегараунде финансирования коворкинговой компании сам SoftBank или его Vision Fund.

Кроме того, в том же июне 2018-го SoftBank совместно с рядом других крупных инвесторов профинансировал на 500 млн долларов одно из наиболее быстрорастущих региональных подразделений американской компании — WeWork China, а в августе предоставил материнской компании кредит на миллиард долларов.

Официальные пресс-службы обеих компаний, WeWork и SoftBank, пока отказались комментировать сенсационную новость Wall Street Journal.

И в целом, говоря о предполагаемых инвестициях Масаёси Сона, необходимо иметь в виду, что многие из них в итоге так и не были осуществлены. Один из относительно недавних примеров, вызвавших ажиотаж в СМИ, — утечка о том, что SoftBank планирует основательно вложиться в крупнейшую перестраховочную компанию мира Swiss Re (в мае 2018 года представители обеих компаний официально признали, что такие переговоры велись в течение трех месяцев, но закончились безрезультатно).

ТИГР НОЙМАН.png
CEO WeWork Адам Нейманн неоднократно заявлял, что занимается строительством новой технологической платформы, стимулирующей креативность и коммуникативность многочисленных арендаторов сдаваемых им помещений
inc.com

 

Боковики Масаёси Сона

Согласно данным Crunchbase, к концу лета 2018 года SoftBank в общей сложности осуществил 175 инвестиций в 144 компании, и в 72 случаях он выступал главным инвестором. Наиболее активная инвестиционная фаза началась с января 2014-го — за неполные пять лет конгломерат Масаёси Сона принял участие в 90 инвестиционных раундах.

Что же касается его главного мегапроекта, Vision Fund, то, по текущим оценкам аналитиков, чуть более чем за год с того момента, когда Vision Fund начал осуществлять свои инвестиции, он вложил в различные компании уже порядка 65 млрд долларов (общий привлеченный капитал фонда — 93 млрд долларов).

Впрочем, если судить по тому, какие именно компании фонд поддержал, пока складывается впечатление, что Масаёси Сон и его основные партнеры по бизнесу не спешат обильно подпитывать реальный высокорисковый хайтек, делая вместо этого большие ставки на уже хорошо раскрученные стартапы, занимающиеся довольно прозаическим бизнесом.

magnifier.png Чрезмерная увлеченность Масаёси Сона и его Vision Fund «боковыми» проектами пока не способствует росту капитализации его главного бизнеса

Последняя из его инвестиций, в размере 500 млн долларов, официально подтвержденная 8 октября, была сделана в сингапурскую райдшеринговую компанию Grab, четвертого в мире (по текущей рыночной оценке стоимости — 11 млрд долларов) оператора на этом быстрорастущем рынке после Uber, Didi Chuxing и Lyft.

Помимо Grab можно также выделить еще несколько новых крупных вложений Vision Fund из той же квазитехнологической обоймы.

В августе совместно с Alibaba была профинансирована на три с лишним миллиарда долларов Ele.me, крупнейшая китайская онлайн-платформа по быстрой доставке еды (этот перспективный стартап в апреле был приобретен Alibaba Group Holding, которая предпочла не афишировать общую сумму сделки, ограничившись публикацией новой оценки рыночной стоимости Ele.me — 9,5 миллиарда долларов).

Двадцать пятого сентября Vision Fund стал ведущим инвестором индийского стартапа OYO, владеющего разветвленной сетью бюджетных отелей и хостелов и получившего от венчуристов в общей сложности от 800 млн до миллиарда долларов.

Вроде бы очередная странная инвестиция для технологически ориентированного Vision Fund, однако всеядный г-н Сон и раньше проявлял заметный интерес к вложениям в гостиничный бизнес, в особенности в OYO: сам SoftBank (до официального запуска Vision Fund) уже поучаствовал в трех предыдущих раундах финансирования этой молодой компании. Причем, согласно новой информации, обнародованной 9 октября индийским бизнес-порталом LiveMint, OYO, уже начавшая с конца прошлого года активно осваивать бюджетный гостиничный сегмент в Китае, планирует в ближайшее время приступить к покорению родной для Масаёси Сона Японии (главный краткосрочный расчет, по-видимому, делается на ажиотажный спрос во время Олимпийских игр 2020 года в Токио).

Наконец, еще через два дня, 27 сентября, фонд Сона одновременно вложил по 400 млн долларов в две американские компании, как и WeWork, работающие на рынке недвижимости: Opendoor и Compass.

Базирующаяся в Сан-Франциско Opendoor (основана в 2014 году, после очередного инвестиционного раунда оценивается чуть более чем в два миллиарда долларов) в своем бизнесе пока делает акцент на оперативное посредничество в купле-продаже жилых помещений: ее основные клиенты — люди, стремящиеся как можно скорее (ввиду смены места работы и т. п.) продать свое жилье и (или) купить новое.

Более амбициозна и широкоохватна (по крайней мере, в теории) бизнес-стратегия другого нового фаворита Масаёси Сона и его партнеров по Vision Fund — нью-йоркской Compass (любопытно, что в новом раунде финансирования Compass вторым ключевым инвестором выступил Qatar Investment Authority — государственный инвестиционный фонд Катара).

Эта компания, созданная шесть лет назад, как и WeWork, активно педалирует модную идею «платформенного строительства» на полуархаическом рынке недвижимости и рассчитывает, согласно заявлениям одного из основателей Compass Ори Аллона, стать «универсальным сервисом, охватывающим все аспекты этого рынка, и создать единую отраслевую техплатформу, в центре которой будут находиться многочисленные агенты-риелторы».

И, что показательно, масштабы ее посреднического бизнеса на рынке недвижимости уже значительно превосходят показатели той же WeWork: по итогам 2018 года совокупная выручка Compass может достигнуть 34 млрд долларов (по сравнению с 14,8 млрд в прошлом году).

Вообще говоря, особая любовь Масаёси Сона к рынку недвижимости и, шире, к бизнесу, связанному со строительством, покупкой-продажей и арендой зданий и помещений (отметим, что в январе 2018 года Vision Fund вложил 865 млн долларов в строительную компанию полного цикла Katerra), является, по мнению ряда рыночных аналитиков, прямым отражением его долгосрочной инвестиционной стратегии массового окучивания наиболее перспективных компаний в отдельно взятых отраслях и технологических сегментах.

magnifier.png По итогам биржевых торгов в Токио в среду 10 октября котировки акций SoftBank упали более чем на 5%, хотя еще в конце сентября Токийская фондовая биржа оценивала SoftBank по максимуму за последние 18 с лишним лет

Так, ранее он очень бодро вкладывался в компании, работающие в сфере технологий искусственного интеллекта; еще одно большое его пристрастие — технологии автономного (беспилотного) вождения, причем в составе многопрофильного конгломерата SoftBank имеется собственное автобеспилотное подразделение SB Drive.

Правда, как показывает первая реакция фондовых рынков на сообщения о возможном приобретении контрольного пакета акций в WeWork, отчетливо проявляющаяся в последнее время чрезмерная увлеченность Масаёси Сона и его Vision Fund «боковыми» проектами пока не способствует росту капитализации его главного бизнеса.

По итогам биржевых торгов в Токио в среду 10 октября котировки акций SoftBank упали более чем на 5%, хотя еще в конце сентября Токийская фондовая биржа оценивала SoftBank по максимуму за последние 18 с лишним лет — порядка 11 тыс. иен (в самом начале 2000 года SoftBank установил исторический рекорд — почти 20 тыс. иен за акцию, но после схлопывания пузыря доткомов его котировки резко обрушились и в ноябре 2002-го достигли дна — 309 иен).

И многочисленные недоброжелатели Масаёси Сона, коих особенно много в главной венчурной тусовке, американской Кремниевой долине, сегодня дружно обвиняют его в инвестиционном непрофессионализме и чуть ли не в отказе от официально сделанных им ранее обещаний оказывать активную поддержку высокотехнологическим венчурным проектам.

Сам Сон, впрочем, предпочитает не обращать внимания на все эти словесные эскапады, и, судя по последним заявлениям того же саудовского кронпринца ибн Салмана, может уверенно рассчитывать на то, что и далее сможет успешно заниматься своей инвестиционной эквилибристикой.

Темы: Инновации

Еще по теме
В Санкт-Петербурге на судостроительном предприятии «Адмиралтейские верфи» на воду спустили подводную лодку «Кронштадт» —...