Сон и капуста

Крупнейший в мире фонд технологических инвестиций Vision Fund, за каждым шагом которого внимательно следят представители глобального венчура, решил вложиться в агротех
Сон и капуста
Иллюстрация: Максим Ховрин

Инвестиционный портфель главы японского ИКТ-конгломерата SoftBank Group Масаёси Сона продолжает пополняться новыми компаниями. Только за последние три месяца (май–июль) SoftBank совершил порядка дюжины крупных вливаний в различные молодые стартапы и уже достаточно зрелые компании (минимальная планка отдельного инвестиционного проекта у г-на Сона составляет 100 млн долларов).

У многих коллег-венчуристов всеядность японского техномагната уже давно вызывает раздражение. Так, в недавнем интервью Business Insider глава Mangrove Capital Partners Марк Тлушч заявил буквально следующее: «По мнению большинства инвесторов, все это (бурная активность SoftBank. — “Стимул”) выглядит каким-то безумием, сумасшествием». («This is insane, this is crazy»).

magnifier.png Глава SoftBank впечатленный перспективами инновационных технологий выращивания различных видов зеленых пищевых культур в закрытых вертикальных фермах, согласился вложить в компанию Plenty рекордные для агротехкомпаний 200 млн долларов

Причем еще большее беспокойство у них сегодня вызывает даже не сам SoftBank, а патронируемый им крупнейший в мире глобальный фонд технологических инвестиций Vision Fund, первая фаза создания которого официально завершилась в мае этого года (читайте об этом в статье «Хитроумный Сон»). Заявленная общая сумма средств нового фонда на текущий момент составляет 93 млрд долларов, доля SoftBank — 28 млрд. В ряде зарубежных СМИ были опубликованы показательные комментарии представителей венчурного сообщества, утверждающих, что Vision Fund вскоре станет еще более страшным монстром, чем SoftBank, и в результате окончательно перекроет доступ к наиболее привлекательным технологическим компаниям.

 

«Не будем переворачивать мир»

На очередном ежегодном мероприятии SoftBank World, недавно (20–21 июля) прошедшем в Токио и имеющем в основном PR-направленность, Масаёси Сон попытался привести к некоему единому знаменателю свои инвестиционные проекты, заявив, что «Vision Fund создан не для того, чтобы “перевернуть мир” при помощи какой-то отдельно взятой технологии, бизнес-модели или бренда. Наша главная цель состоит в том, чтобы стимулировать людей, объединенных общим видением будущего, к совместной работе, которая приблизит начало новой технологической революции. И в течение следующего десятилетия Vision Fund будет нацелен на то, чтобы стать крупнейшим инвестором в технологический сектор».

Бурная инвестиционная активность Масаёси Сона в сфере хайтека беспокоит рядовых венчуристов

Бурная инвестиционная активность Масаёси Сона в сфере хайтека беспокоит рядовых венчуристов 

Фотография: gettyimages.ru

Правда, пока, в отличие от SoftBank, Vision Fund еще не успел набрать большие обороты. По крайней мере, официально на начало августа известно лишь о двух прямых инвестициях, совершенных самим фондом, которые были сделаны в прошлом месяце. Сначала фонд профинансировал базирующуюся в Сан-Диего (США) молодую компанию Brain Corp., вложив в нее 114 млн долларов. Эта компания специализируется на пионерских разработках в сфере технологий искусственного интеллекта, точнее, на создании нового поколения «искусственных мозгов» для автономных промышленных и потребительских роботов. Масаёси Сон уже давно проявляет повышенный интерес к этой технологической тематике и, по-видимому, делает на нее большую ставку в своей инвестиционной стратегии.

Другим же объектом прямых инвестиций Vision Fund в июле стал калифорнийский агротех-стартап Plenty, получивший в общей сложности 200 млн долларов от инвестиционного пула во главе с фондом. Чуть подробнее об этом неожиданном инвестиционном вложении мы расскажем ниже. А сначала перечислим основные компании, которые были профинансированы самим SoftBank и предположительно в скором времени могут стать активами нового мегафонда (приводимый далее список возможных объектов для передачи от SoftBank к Vision Fund основан на неподтвержденной пока информации, недавно обнародованной рядом зарубежных деловых СМИ, в том числе CNBC и Bloomberg.

В списке пока фигурируют восемь компаний:

1. Nauto — американский стартап, разрабатывающий технологии визуального компьютерного контроля за действиями водителей (технологии «компьютерного зрения»). Компания была проинвестирована в июне 2017 года на сумму 159 млн долларов пулом во главе с SoftBank, в состав которого входили также венчурные подразделения ведущих автоконцернов мира (в том числе BMW iVentures, General Motors Ventures и Toyota AI Ventures).

2. Nvidia — эту крупнейшую компанию, специализирующуюся на производстве высокопроизводительных компьютерных видеокарт (GPUs), отдельно представлять смысла нет, достаточно уточнить, что в мае 2017 года SoftBank непосредственно проинвестировал ее на 4 млрд долларов и сегодня она является одним из главных прибыльных активов японского конгломерата.

3. Improbable Worlds — очень перспективный британский стартап, занимающийся инновационными разработками в сфере компьютерного 3D-проектирования и моделирования; в мае 2017 года SoftBank и его партнеры вложили в эту компанию около 500 млн долларов.

4. Guardant Health — калифорнийский биотех-стартап, специализирующийся в сфере эффективной ранней диагностики различных онкологических заболеваний (при помощи новых методик анализа крови); в мае 2017 года ему удалось привлечь 360 млн долларов от группы инвесторов во главе с SoftBank.

5. OSlsoft — американская софтвер-компания с 37-летней историей, разрабатывающая специализированное ПО для принятия решений в сфере управления производственными процессами; инвестиции в эту компанию были осуществлены SoftBank в том же мае 2017-го, но их общий объем официально не разглашается.

6. OneWeb — инвестиции SoftBank на сумму 1 млрд долларов в эту флоридскую компанию — ведущего провайдера спутникового интернета, были сделаны еще в декабре 2016 года.

7. ARM Holdings — ведущий британский разработчик и лицензиар микропроцессорной архитектуры (RISC-процессоров) для портативных цифровых устройств, контрольный пакет акций в котором был куплен SoftBank в середине 2016 года за рекордные для европейской техноиндустрии 24 млрд фунтов стерлингов (31,6 млрд долларов по тогдашнему курсу). Это еще один очень привлекательный актив японской компании помимо Nvidia.

8. SoFi — весьма успешный американский финтех-стартап («альтернативный онлайн-заимодатель»), проинвестированный SoftBank и его партнерами на 1 млрд долларов в феврале 2017 года. 

Помимо вышеперечисленных компаний стоит еще отдельно упомянуть относительно недавнюю инвестицию SoftBank в израильский компьютерный стартап Cybereason, занимающийся разработками в сфере обеспечения кибербезопасности. В конце июня японский конгломерат предоставил этой компании 100 млн долларов (без соинвесторов), что стало одной из крупнейших венчурных сделок в истории израильского IT-бизнеса (любопытно, что сам SoftBank — один из главных корпоративных клиентов этой компании).

 

Вертикальный фарминг

Калифорнийский агротех-стартап Plenty, безусловно, заметно выделяется на общем фоне масштабных инвестиций, осуществленных SoftBank в последнее время. Внезапный интерес японского миллиардера к новым технологиям растениеводства, как следует из комментариев людей, непосредственно вовлеченных в процесс «стыковки» главы компании Plenty Мэтта Барнарда и Масаёси Сона (главным инициатором этого знакомства был первый инвестор в Plenty, соучредитель китайско-американской компании DCM Ventures Дэвид Чао), появился достаточно спонтанно. Барнард и Сон впервые встретились в Сан-Франциско всего несколько месяцев назад, затем последовала серия переговоров уже в Японии, и в итоге глава SoftBank, впечатленный перспективами инновационных технологий выращивания различных видов зеленых пищевых культур в закрытых вертикальных фермах, согласился вложить в Plenty рекордные для агротехнических компаний 200 млн долларов. Сделка была официально оформлена 19 июля 2017 года.

magnifier.png Процесс выращивания не требует солнечного света — все обеспечивается энергоэффективными светодиодными лампами, а расход воды, подаваемой капельным путем сверху вниз на панели с растениями, почти на два порядка ниже, чем в традиционных агрохозяйствах на открытой местности

Многочисленные комментаторы этой истории с агроинвестициями SoftBank в качестве возможных побудительных мотивов, заставивших Масаёси Сона сделать столь неожиданный ход, называют, помимо всего прочего, желание японского бизнесмена внести вклад в обеспечение продовольственной безопасности своей родной страны (как известно, Япония очень сильно зависит от импорта продовольствия, в том числе различных продуктов растениеводства), а также присутствие в списке ключевых инвесторов его нового Vision Fund суверенных фондов Саудовской Аравии и ОАЭ, тоже испытывающих серьезные проблемы в этой критически важной отрасли экономики.

Активно рекламируемые руководством компании Plenty новые технологические подходы к выращиванию различных культур (главным образом зеленых овощей) в искусственной среде действительно выглядят очень заманчивыми, по крайней мере в теории. Так, по заявлениям главы компании Мэтта Барнарда, вертикальные фермы уже сейчас позволяют выращивать зелень (пока наиболее эффективно производство различных сортов капусты, салата, лука, щавеля, базилика и т. п.); вроде бы у Plenty хорошо идут эксперименты с клубникой, а в перспективе по этим новым технологиям предполагается наладить производство и других овощных культур, например огурцов и помидоров) в круглогодичном режиме, в любом месте земного шара (при условии строительства стандартизированных комплексов по отработанной американской компанией методике) и с очень большой экономией ресурсов — денег, площадей, электроэнергии, воды. Отдельно отметим, что выращиваемые зеленые продукты являются экологичными, так как не требуют пестицидов, различных ГМО и прочей «химии».

Новая технология выращивания зелени на таких вертикальных панелях, разработанная специалистами компании Plenty, при помощи SoftBank может распространиться по всему миру
Новая технология выращивания зелени на таких вертикальных панелях, разработанная специалистами компании Plenty, при помощи SoftBank может распространиться по всему миру
Фотография: Plenty

Названные г-ном Барнардом экономические преимущества этой технологии вообще кажутся фантастическими: благодаря жестко контролируемому современными компьютерными технологиями процессу выращивания овощей на специальных двадцатифутовых (то есть шести-семиметровых) вертикальных панелях-колоннах (в основном используется гидропоника, а сами панели —искусственные заменители почвы представляют собой продукт переработки пластиковых бутылок) средний урожай на единицу площади в 350 раз выше, чем на обычных фермах (для сравнения: один из главных конкурентов Plenty в этой хайтек-сфере американская компания AeroFarms относительно недавно заявляла о стократном преимуществе по урожайности своих технологий над обычными).

Процесс выращивания не требует солнечного света — все обеспечивается энергоэффективными светодиодными лампами, а расход воды, подаваемой капельным путем сверху вниз на панели с растениями, якобы почти на два порядка ниже, чем в традиционных агрохозяйствах на открытой местности.

Впрочем, пока все эти суперпреимущества «вертикального фарминга» от Plenty экспериментально фиксируются на одном объекте — переделанном из бывшего центра дистрибуции электроники помещения общей площадью 52 тыс. кв. футов в Сан-Франциско. Руководители американской инновационной компании очень рассчитывают в скором будущем при помощи SoftBank наладить массовое строительство аналогичных вертикальных ферм в непосредственной близости от всех крупных городов мира (по крайней мере, именно такие заявления сейчас делает Мэтт Барнард и его партнеры по бизнесу) и в качестве самого перспективного зарубежного рынка, как нетрудно догадаться, они рассматривают Японию и соседние с ней азиатские страны.

 

К кому присматривается Сон

Последней из официально подтвержденных руководством SoftBank инвестиций стало его участие в новом раунде финансирования американской финтех-компании Kabbage Inc., завершенном 3 августа. Его общий объем составил 250 млн долларов, причем сама Kabbage, благодаря осуществленной еще в 2015 года начальной мобилизации венчурных средств примерно на ту же сумму, уже тогда формально получила почетный статус «единорога».

Говоря же о возможных будущих планах японского мегавенчуриста, необходимо сразу оговориться, что количество несостоявшихся инвестиционных сделок с участием SoftBank уже давно намного опережает число реально совершенных им финансовых вливаний.

magnifier.png Последней из официально подтвержденных руководством SoftBank инвестиций стало его участие в новом раунде финансирования американской финтех-компании Kabbage Inc., завершенном 3 августа. Его общий объем составил 250 млн долларов

Так, в конце июля венчурный рынок активно обсуждал слухи о том, что SoftBank якобы проявляет сильную заинтересованность в американском райдшеринговом гиганте Uber и готов вложить в него несколько миллиардов долларов. Эта информация пока не подтвердилась, но вскоре общественность была взбудоражена другой сенсацией — возможной покупкой японским миллиардером американского телекоммуникационного монстра Charter Communications Inc. (вторая по величине компания США в этом секторе экономики). Некие анонимные источники при этом называют астрономическую сумму — 65 млрд долларов, которую Масаёси Сон вроде бы готов найти при помощи очередного кредитного займа (в связи с этим следует отметить, что еще в 2013 году г-н Сон за 21,6 млрд долларов купил 80% акций Sprint Corporation, входящей в «большую четверку» американских беспроводных операторов, однако пока эта компания является одним из главных источников его головной боли, поскольку приносит одни убытки).

Правда, в настоящее время общая сумма кредитной задолженности SoftBank составляет уже более 100 млрд долларов (это официальные цифры, обнародованные самой компанией), что почти в шесть раз превышает ее EBITDA, и только в следующем году ей предстоит выплатить по процентам и по выпущенным облигациям порядка 16 млрд долларов.

Однако, несмотря на столь солидный кредитный багаж, г-н Сон, судя по всему, не намерен в обозримом будущем притормаживать свою инвестиционную активность. В частности, пресловутые рыночные инсайдеры помимо Charter Communications в качестве возможных объектов его внимания называют британский стартап Deliveroo (специализация — скоростная доставка пищи), известную американскую компанию более чем с двадцатипятилетней историей iRobot (ее топовый продукт — роботы-пылесосы Roomba), а также еще один американский софтвер-стартап Slack (очередной амбициозный «единорог»), разрабатывающий различные коммуникационные платформы (прежде всего бизнес-мессенджеры).

 

Редакция журнала «Стимул»

Темы: Инновации

Еще по теме
Компании «ЭЛВИС-НеоТек» и НПЦ ЭЛВИС при поддержке «Роснано» разработали самый сложный чип в Европе. Возможно, это первый...