Сон и капуста

Инвестиционный портфель главы японского ИКТ-конгломерата SoftBank Group Масаёси Сона продолжает пополняться новыми компаниями. Только за последние три месяца (май–июль) SoftBank совершил порядка дюжины крупных вливаний в различные молодые стартапы и уже достаточно зрелые компании (минимальная планка отдельного инвестиционного проекта у г-на Сона составляет 100 млн долларов).

У многих коллег-венчуристов всеядность японского техномагната уже давно вызывает раздражение. Так, в недавнем интервью Business Insider глава Mangrove Capital Partners Марк Тлушч заявил буквально следующее: «По мнению большинства инвесторов, все это (бурная активность SoftBank. — “Стимул”) выглядит каким-то безумием, сумасшествием». («This is insane, this is crazy»).

Причем еще большее беспокойство у них сегодня вызывает даже не сам SoftBank, а патронируемый им крупнейший в мире глобальный фонд технологических инвестиций Vision Fund, первая фаза создания которого официально завершилась в мае этого года (читайте об этом в статье «Хитроумный Сон»). Заявленная общая сумма средств нового фонда на текущий момент составляет 93 млрд долларов, доля SoftBank — 28 млрд. В ряде зарубежных СМИ были опубликованы показательные комментарии представителей венчурного сообщества, утверждающих, что Vision Fund вскоре станет еще более страшным монстром, чем SoftBank, и в результате окончательно перекроет доступ к наиболее привлекательным технологическим компаниям.

«Не будем переворачивать мир»

На очередном ежегодном мероприятии SoftBank World, недавно (20–21 июля) прошедшем в Токио и имеющем в основном PR-направленность, Масаёси Сон попытался привести к некоему единому знаменателю свои инвестиционные проекты, заявив, что «Vision Fund создан не для того, чтобы “перевернуть мир” при помощи какой-то отдельно взятой технологии, бизнес-модели или бренда. Наша главная цель состоит в том, чтобы стимулировать людей, объединенных общим видением будущего, к совместной работе, которая приблизит начало новой технологической революции. И в течение следующего десятилетия Vision Fund будет нацелен на то, чтобы стать крупнейшим инвестором в технологический сектор».

Бурная инвестиционная активность Масаёси Сона в сфере хайтека беспокоит рядовых венчуристов 

Фотография: gettyimages.ru

Правда, пока, в отличие от SoftBank, Vision Fund еще не успел набрать большие обороты. По крайней мере, официально на начало августа известно лишь о двух прямых инвестициях, совершенных самим фондом, которые были сделаны в прошлом месяце. Сначала фонд профинансировал базирующуюся в Сан-Диего (США) молодую компанию Brain Corp., вложив в нее 114 млн долларов. Эта компания специализируется на пионерских разработках в сфере технологий искусственного интеллекта, точнее, на создании нового поколения «искусственных мозгов» для автономных промышленных и потребительских роботов. Масаёси Сон уже давно проявляет повышенный интерес к этой технологической тематике и, по-видимому, делает на нее большую ставку в своей инвестиционной стратегии.

Другим же объектом прямых инвестиций Vision Fund в июле стал калифорнийский агротех-стартап Plenty, получивший в общей сложности 200 млн долларов от инвестиционного пула во главе с фондом. Чуть подробнее об этом неожиданном инвестиционном вложении мы расскажем ниже. А сначала перечислим основные компании, которые были профинансированы самим SoftBank и предположительно в скором времени могут стать активами нового мегафонда (приводимый далее список возможных объектов для передачи от SoftBank к Vision Fund основан на неподтвержденной пока информации, недавно обнародованной рядом зарубежных деловых СМИ, в том числе CNBC и Bloomberg.

Помимо вышеперечисленных компаний стоит еще отдельно упомянуть относительно недавнюю инвестицию SoftBank в израильский компьютерный стартап Cybereason, занимающийся разработками в сфере обеспечения кибербезопасности. В конце июня японский конгломерат предоставил этой компании 100 млн долларов (без соинвесторов), что стало одной из крупнейших венчурных сделок в истории израильского IT-бизнеса (любопытно, что сам SoftBank — один из главных корпоративных клиентов этой компании).

Вертикальный фарминг

Калифорнийский агротех-стартап Plenty, безусловно, заметно выделяется на общем фоне масштабных инвестиций, осуществленных SoftBank в последнее время. Внезапный интерес японского миллиардера к новым технологиям растениеводства, как следует из комментариев людей, непосредственно вовлеченных в процесс «стыковки» главы компании Plenty Мэтта Барнарда и Масаёси Сона (главным инициатором этого знакомства был первый инвестор в Plenty, соучредитель китайско-американской компании DCM Ventures Дэвид Чао), появился достаточно спонтанно. Барнард и Сон впервые встретились в Сан-Франциско всего несколько месяцев назад, затем последовала серия переговоров уже в Японии, и в итоге глава SoftBank, впечатленный перспективами инновационных технологий выращивания различных видов зеленых пищевых культур в закрытых вертикальных фермах, согласился вложить в Plenty рекордные для агротехнических компаний 200 млн долларов. Сделка была официально оформлена 19 июля 2017 года.

Многочисленные комментаторы этой истории с агроинвестициями SoftBank в качестве возможных побудительных мотивов, заставивших Масаёси Сона сделать столь неожиданный ход, называют, помимо всего прочего, желание японского бизнесмена внести вклад в обеспечение продовольственной безопасности своей родной страны (как известно, Япония очень сильно зависит от импорта продовольствия, в том числе различных продуктов растениеводства), а также присутствие в списке ключевых инвесторов его нового Vision Fund суверенных фондов Саудовской Аравии и ОАЭ, тоже испытывающих серьезные проблемы в этой критически важной отрасли экономики.

Активно рекламируемые руководством компании Plenty новые технологические подходы к выращиванию различных культур (главным образом зеленых овощей) в искусственной среде действительно выглядят очень заманчивыми, по крайней мере в теории. Так, по заявлениям главы компании Мэтта Барнарда, вертикальные фермы уже сейчас позволяют выращивать зелень (пока наиболее эффективно производство различных сортов капусты, салата, лука, щавеля, базилика и т. п.); вроде бы у Plenty хорошо идут эксперименты с клубникой, а в перспективе по этим новым технологиям предполагается наладить производство и других овощных культур, например огурцов и помидоров) в круглогодичном режиме, в любом месте земного шара (при условии строительства стандартизированных комплексов по отработанной американской компанией методике) и с очень большой экономией ресурсов — денег, площадей, электроэнергии, воды. Отдельно отметим, что выращиваемые зеленые продукты являются экологичными, так как не требуют пестицидов, различных ГМО и прочей «химии».

Новая технология выращивания зелени на таких вертикальных панелях, разработанная специалистами компании Plenty, при помощи SoftBank может распространиться по всему миру

Фотография: Plenty

Названные г-ном Барнардом экономические преимущества этой технологии вообще кажутся фантастическими: благодаря жестко контролируемому современными компьютерными технологиями процессу выращивания овощей на специальных двадцатифутовых (то есть шести-семиметровых) вертикальных панелях-колоннах (в основном используется гидропоника, а сами панели —искусственные заменители почвы представляют собой продукт переработки пластиковых бутылок) средний урожай на единицу площади в 350 раз выше, чем на обычных фермах (для сравнения: один из главных конкурентов Plenty в этой хайтек-сфере американская компания AeroFarms относительно недавно заявляла о стократном преимуществе по урожайности своих технологий над обычными).

Процесс выращивания не требует солнечного света — все обеспечивается энергоэффективными светодиодными лампами, а расход воды, подаваемой капельным путем сверху вниз на панели с растениями, якобы почти на два порядка ниже, чем в традиционных агрохозяйствах на открытой местности.

Впрочем, пока все эти суперпреимущества «вертикального фарминга» от Plenty экспериментально фиксируются на одном объекте — переделанном из бывшего центра дистрибуции электроники помещения общей площадью 52 тыс. кв. футов в Сан-Франциско. Руководители американской инновационной компании очень рассчитывают в скором будущем при помощи SoftBank наладить массовое строительство аналогичных вертикальных ферм в непосредственной близости от всех крупных городов мира (по крайней мере, именно такие заявления сейчас делает Мэтт Барнард и его партнеры по бизнесу) и в качестве самого перспективного зарубежного рынка, как нетрудно догадаться, они рассматривают Японию и соседние с ней азиатские страны.

К кому присматривается Сон

Последней из официально подтвержденных руководством SoftBank инвестиций стало его участие в новом раунде финансирования американской финтех-компании Kabbage Inc., завершенном 3 августа. Его общий объем составил 250 млн долларов, причем сама Kabbage, благодаря осуществленной еще в 2015 года начальной мобилизации венчурных средств примерно на ту же сумму, уже тогда формально получила почетный статус «единорога».

Говоря же о возможных будущих планах японского мегавенчуриста, необходимо сразу оговориться, что количество несостоявшихся инвестиционных сделок с участием SoftBank уже давно намного опережает число реально совершенных им финансовых вливаний.

Так, в конце июля венчурный рынок активно обсуждал слухи о том, что SoftBank якобы проявляет сильную заинтересованность в американском райдшеринговом гиганте Uber и готов вложить в него несколько миллиардов долларов. Эта информация пока не подтвердилась, но вскоре общественность была взбудоражена другой сенсацией — возможной покупкой японским миллиардером американского телекоммуникационного монстра Charter Communications Inc. (вторая по величине компания США в этом секторе экономики). Некие анонимные источники при этом называют астрономическую сумму — 65 млрд долларов, которую Масаёси Сон вроде бы готов найти при помощи очередного кредитного займа (в связи с этим следует отметить, что еще в 2013 году г-н Сон за 21,6 млрд долларов купил 80% акций Sprint Corporation, входящей в «большую четверку» американских беспроводных операторов, однако пока эта компания является одним из главных источников его головной боли, поскольку приносит одни убытки).

Правда, в настоящее время общая сумма кредитной задолженности SoftBank составляет уже более 100 млрд долларов (это официальные цифры, обнародованные самой компанией), что почти в шесть раз превышает ее EBITDA, и только в следующем году ей предстоит выплатить по процентам и по выпущенным облигациям порядка 16 млрд долларов.

Однако, несмотря на столь солидный кредитный багаж, г-н Сон, судя по всему, не намерен в обозримом будущем притормаживать свою инвестиционную активность. В частности, пресловутые рыночные инсайдеры помимо Charter Communications в качестве возможных объектов его внимания называют британский стартап Deliveroo (специализация — скоростная доставка пищи), известную американскую компанию более чем с двадцатипятилетней историей iRobot (ее топовый продукт — роботы-пылесосы Roomba), а также еще один американский софтвер-стартап Slack (очередной амбициозный «единорог»), разрабатывающий различные коммуникационные платформы (прежде всего бизнес-мессенджеры).

Редакция журнала «Стимул»