Персональные тренировки будущих чемпионов

Вопрос «где найти “топливо” для роста в текущей реальности» как никогда актуален.

Общую картину хорошо иллюстрирует индекс деловой активности малого и среднего бизнеса России (RSBI). Его последние данные показывают: продажи остаются на минимумах, а инвестиции в собственный бизнес достигли самого низкого уровня с конца 2020 года. Предприниматели стали более консервативны на фоне сложностей со сбытом и дорогого финансирования.

При этом мы наблюдаем парадокс: банки стали охотнее выдавать займы, но спрос на них при высоких ставках снижается. Почти треть компаний не готова брать кредит на текущих условиях. Возникает вакуум финансирования, особенно для тех, кто не готов наращивать долговую нагрузку.

В этих условиях бизнесу необходимы альтернативные инструменты. Один из путей для масштабирования – это IPO, выход на публичный рынок. Это мощный инструмент, но он требует длительной подготовки, существенных затрат и соответствия жестким требованиям регулятора и биржи. Для многих компаний малого и среднего звена, особенно на ранних стадиях быстрого роста, этот путь пока выглядит слишком капиталоемким и сложным.

Перспективной альтернативой выступают и цифровые финансовые активы (ЦФА). Это гибкий и быстрый контур привлечения средств. ЦФА позволяют компаниям переводить в цифровой формат любые хозяйственные отношения, а эмитенты могут самостоятельно определять параметры выпуска – от объема до срока обращения.

Этот инструмент демократичен и экономически эффективен. В процессе выпуска участвует только один посредник – сама платформа, что существенно экономит ресурсы. Время привлечения финансирования сокращается до нескольких дней для первичного выпуска и до нескольких часов – для повторных эмиссий. Кроме того, платформа автоматизирует взаимодействие с широким кругом инвесторов, включая физических лиц, беря на себя расчеты и налоговые операции. В 2024 году на «Токеоне» мы провели первый на рынке выпуск ЦФА, доходность которого была привязана к динамике индекса Мосбиржи.

Однако не менее важны и нефинансовые меры поддержки. Компании, которая находится в начале пути, критически важно понимать спрос и просчитывать риски. Здесь банк может выступить бизнес-партнером, помогая с анализом рынков, экспертизой и подбором финансовых продуктов.

Если же говорить о национальных чемпионах – быстрорастущих технологических компаниях, то здесь необходим исключительно индивидуальный подход. Банк должен проходить вместе с компанией этап за этапом, оказывая комплексную поддержку: и финансовую (кредиты, помощь в поиске инвестиций, выход на IPO), и нефинансовую (консалтинг, экспертиза). Бизнес сейчас находится в активном поиске – доступного финансирования, гибких инструментов, новых моделей роста. Наша задача как партнера – быть с ними в этом поиске, предлагая как проверенные, так и прорывные решения.