Самые активные венчурные инвесторы в России: ежегодный рейтинг

28.12.2018
Самые активные венчурные инвесторы в России: ежегодный рейтинг
Основной показатель ранжирования — количество проинвестированных проектов
РВК

Рейтинг, подготовленный РВК в партнерстве с EY, представляет список самых активных российских венчурных фондов 2018 года. В него попали те, кто заключил больше всего сделок со стартапами в период с декабря 2017-го по декабрь 2018 года. Основной показатель ранжирования — количество проинвестированных проектов.

Результаты исследования показывают, как вели себя основные игроки рынка в 2018 году и как развивались главные тренды в отрасли. Рейтинг учитывает три вида инвесторов в стартапы: венчурные фонды, бизнес-ангелы и корпорации.

«Представленные рейтинги отражают результаты напряженной работы всех игроков рынка. Двукратный рост числа венчурных фондов, освоение корпорациями венчурного инструментария, активизация нового поколения бизнес-ангелов — это фундамент интенсивного расширения и развития рынка, которое мы увидим в самом ближайшем будущем. Они стали возможны в том числе благодаря усилиям государства, реализующего системный и квалифицированный подход по стимулированию инновационной экономики, привлечению в нее новых игроков и ресурсов. Для синхронизации работы регуляторов и институтов развития в усложняющейся экосистеме, для запуска приоритетных законодательных и инфраструктурных изменений правительству РФ потребовался специальный инструмент, которым, уверен, станет Стратегия развития венчурного рынка до 2030 года, представленная РВК в этом году. Мы рассчитываем, что она обеспечит консолидированный взгляд на ключевые направления развития и трансформации венчурного рынка для венчурных фондов, органов власти, корпораций и частных инвесторов», — отметил заместитель генерального директора — инвестиционный директор РВК Алексей Басов.

В 2018 году активных фондов было 95 против 55 в прошлом году. При этом в целом активность российских фондов не изменилась.
Они провели в общей сложности 441 сделку, годом ранее — 391.

Рейтинг разделяет фонды на четыре категории: классические фонды, посевные фонды, новые фонды и иностранные инвесторы. Наиболее активным классическим фондом стал Runa Capital, вложивший более 15 млн долларов в 16 компаний. В рейтинг также вошел Da Vinci Capital, созданный с участием капитала РВК и вложивший в 2018 году 100 млн долларов в пять проектов, включая инвестиции в сервис такси Gett. Первое место в категории посевных фондов третий год подряд занимает ФРИИ с инвестициями в размере 12 млн долларов в 100 проектов. Лидером среди новых фондов стал Day One Ventures, а среди иностранных инвесторов — GPS Ventures. Самая активная управляющая компания — Target Global, которая в уходящем году провела 15 сделок. Кроме того, в топ-10 управляющих команд вошел Инфрафонд РВК, проинвестировавший два проекта.

Как и в прошлом году, ключевое место в рейтинге занимают IT-фонды. Единственным участником топ-3, ориентирующимся на другое направление — альтернативную энергию, стал фонд I2BF Global Ventures с инвестициями в 15 проектов в размере 8 млн долларов.

Количество иностранных фондов, вкладывающихся в российские стартапы, увеличилось до 14 (в 2017 году — 11).

 

Самые активные классические фонды

Runa Capital — 16 проектов

I2BF Global Ventures — 15 проектов

Target Global — 15 проектов

Primer Capital — 10 проектов

Fort Ross Ventures — 9 проектов

Gagarin Capital — 9 проектов

 

Самые активные новые фонды

Day One Ventures — 11 проектов

Larix — 4 проекта

NP Capital — 4 проекта

Target Global Fintech Opportunities Fund — 2 проекта

Target Mobility 2.0 — 2 проекта

Venture Bot — 2 проекта

 

Самые активные посевные фонды

ФРИИ — 100 проектов

Day One Ventures — 11 проектов

«ТилТех Капитал» — 10 проектов

Finshi Capital — 9 проектов

Moscow Seed Fund — 9 проектов

The Untitled Ventures — 9 проектов

 

Самые активные иностранные фонды

GPS Ventures — 3 проекта

Vostok New Ventures — 2 проекта

FJ Labs — 2 проекта

Access Industries — 2 проекта

 

Самые активные управляющие компании

Target Global — 15 проектов

I2BF Global Ventures — 15 проектов

Gagarin Capital — 9 проектов

Fort Ross Ventures — 9 проектов

iTech Family — 7 проектов

 

Рейтинг бизнес-ангелов демонстрирует список самых активных частных венчурных инвесторов России. Партнер рейтинга — Национальная ассоциация бизнес-ангелов (НАБА).

По данным исследования, в 2018 году на рынке бизнес-ангельских инвестиций было совершено 167 сделок, при этом на первую десятку бизнес-ангелов приходится 50% — 82 сделки. Всего российские бизнес-ангелы совершили 13 выходов. Средний чек сделок варьировался от 0,5 млн рублей до 1 млн долларов.

В подборке наиболее активных бизнес-ангелов первое место занял, как и в прошлом году, Александр Румянцев, совершивший за год 15 сделок. Богдан Яровой инвестировал в 13 проектов и расположился на второй строчке рейтинга. Третье место занял Николай Белых с 10 подтвержденными сделками.

В целом результаты рейтинга показывают, что на рынке бизнес-ангельского инвестирования грядет очередная смена поколений. Многие участники рынка прошлых лет больше не инвестируют, а занимаются уже проинвестированными проектами, либо активно им помогая, либо, в отдельных случаях, даже высадившись в одну из наиболее перспективных компаний. Например, впервые в рейтинге появились бывшие топ-менеджеры «Альфа-групп» Игорь Барановский и Тимур Унароков, которые вложили более 100 млн рублей в стартап Heedbook Cloud.

Стоит отметить, что попавшие в список ангелы доинвестируют свои же компании, предпочитая менее активно вкладывать в новые. С одной стороны, инвесторы верят в свой портфель, с другой — видимо, на открытом рынке не так много молодых компаний, которые им кажутся интересными.

 

10 самых активных бизнес-ангелов России

Александр Румянцев — 15 сделок

Богдан Яровой — 13 сделок

Николай Белых — 10 сделок

Сергей Дашков — 9 сделок

Игорь Рябенький — 8 сделок

Дмитрий Бергельсон — 8 сделок

Алекс Кушнер — 6 сделок

Виталий Полехин — 5 сделок

Игорь Шойфот — 4 сделки

Вадим Куликов — 4 сделки

 

В 2018 году РВК впервые составила рейтинг российских корпораций, которые активнее всего участвовали в венчурном инвестировании. Партнером рейтинга выступила PwC.

По итогам 2018 года в число активных инвесторов попало 27 корпораций, которые в общей сложности заключили 77 сделок — в три раза больше, чем за аналогичный период прошлого года (23). Лидером рейтинга стала АФК «Система» с 15 сделками, следом идут Сбербанк и Mail.ru Group с 9 подтвержденными инвестициями.

Российские компании предпочитают вкладывать деньги в стартапы не напрямую, а через свои корпоративные фонды. Таких сделок в 2018 году было в полтора раза больше, чем прямых инвестиций. При этом все больше корпораций обзаводятся собственными венчурными фондами. Так, в этом году ВЭБ.РФ объявил о создании новой инвестиционной платформы для вложений в технологические стартапы Viman Capital. S7 Group создала свой фонд — S7 Group Investment — для инвестиций в проекты, связанные с цифровыми и промышленными технологиями.

Больше всего корпорации готовы вкладываться в стартапы, предлагающие решения для бизнеса. Кроме того, корпорации охотно вкладываются в стартапы, связанные с транспортом и финансами. Следом идут медицина и искусственный интеллект.

Российские корпорации предпочитают инвестировать в местные стартапы: в 2018 году с ними заключены 42 сделки, а с зарубежными только 16. Однако среди российских стартапов, получивших инвестирование в этом году, есть и вышедшие на международный рынок, например WayRay или TraceAir.

 

10 самых активных корпораций

АФК «Система» — 15 сделок

Сбербанк — 9 сделок

Mail.Ru Group — 9 сделок

Qiwi — 7 сделок

ГК ПИК — 5 сделок

«Роснано» — 3 сделки

Softline — 3 сделки

S7 Group — 3 сделки

«Ростех» — 2 сделки

«Фармстандарт» — 2 сделки

 

Рейтинги составлены на основе анализа публичных данных о сделках за период с декабря 2017-го по декабрь 2018 года и последующего анкетирования участников рынка.