Подкормка быстрого роста

Поддержка предпринимательского сектора государством — распространенная практика в большинстве экономически развитых и развивающихся стран. Ее необходимость и целесообразность обосновываются таким понятием, как «разрывы рынка». Оно предполагает, что рынок не всегда эффективен: свободная игра экономических сил периодически формирует недоинвестированные сектора, необходимые для развития национальной экономики и общества в целом, но выпадающие из сферы внимания отдельных хозяйственных игроков. Именно в этот момент становится важным подключение государства для стимулирования частных инвестиций в эти сектора или направления туда бюджетных средств. Традиционно к таким секторам относят социальную сферу, транспортную и иную инфраструктуру, экологические вопросы, науку, культуру и образование. С середины ХХ века в качестве такого сектора рассматривается малый и средний бизнес, формирующий значительное число рабочих мест, развивающий новые технологические решения, обеспечивающий удовлетворение немассового спроса.

Важно отметить, что начиная с конца ХХ века государственная поддержка предоставляется компаниям не только в виде финансовых инструментов (налоговых льгот, субсидий, дотаций или льготных займов), но и виде оплаты бюджетными средствами различных бизнес-услуг — консультаций, обучения или повышения квалификации, предоставления информации (о потенциальных партнерах, рыночной конъюнктуре, развитии технологий и т. п.), обеспечения коммуникации с необходимыми специалистами, инвесторами или органами власти. Различные виды такой нефинансовой поддержки часто объединяют понятием «софт-поддержка», в отличие от «хард-поддержки», к которой относят все виды финансовых инструментов. При этом зачастую сами компании оценивают значимость полученной от государства софт-поддержки для дальнейшего развития выше, чем финансовой.

В начале XXI века в качестве еще одного важного направления господдержки во многих странах стали выделять сегмент быстрорастущих компаний (БРК, High Growth Firms). Важность этого сегмента обосновывается работами целого ряда исследователей, в ходе которых было установлено, что именно эти компании обеспечивают основной прирост выручки и числа новых рабочих мест в экономике. Поэтому многие исследователи, а вслед за ними и представители государственных органов и институтов развития, отвечающие за обеспечение экономического роста в самых разных странах, выдвинули предположение: если государство будет оказывать поддержку таким БРК, они смогут сохранить высокие темпы роста. В результате в самых разных странах за последние годы возникли программы целенаправленной поддержки БРК. Часть из них предусматривает инструменты финансовой поддержки, часть сочетает финансовую и софт-поддержку (обучение, консалтинг, информация и т. п.). Во всем мире насчитывается около 50 таких программ поддержки БРК.

Институт менеджмента инноваций ВШБ НИУ ВШЭ на основе данных «СПАРК-Интерфакс»

Коронакризис заставил раскошелиться

Помимо специализированных программ большинство БРК также пользуются общими программами господдержки, предназначенными для сектора МСП в целом или, например, для предприятий, наиболее пострадавших в ходе эпидемии коронавируса. Для того чтобы оценить масштабы получаемой господдержки, Институт менеджмента инноваций ВШБ НИУ ВШЭ провел анализ российских БРК. В качестве базы были выбраны компании, показывавшие быстрый рост выручки (более 20% ежегодно) в 2017‒2020 годах, с числом занятых более 10 человек. Всего таких компаний в России оказалось 28 617. Данные о господдержке этих компаний были взяты из информационной системы «СПАРК-Интерфакс».

В СПАРК данные о господдержке представлены в разрезе шести ее видов:

— финансовая (субсидии, гранты, льготные кредиты);

— консалтинговая (консультации в области развития бизнеса, маркетинга, сбыта и закупок, по мерам господдержки и т. п.);

— образовательная (организация семинаров, тренингов, конференций, форумов, круглых столов, бизнес-игр);

— информационная (сопровождение экспортных операций, мероприятия по популяризации предпринимательства);

— инновационная (проектно-конструкторские работы, работы по выпуску опытных образцов);

— имущественная (предоставление в аренду помещений на льготных условиях).

В большинстве случаев такая господдержка оказывалась компаниям из сектора МСП и на региональном уровне. Основной объем информации о господдержке относился к 2019 и 2020 годам, сведения о господдержке в период 2015‒2018 годов в основном относятся к получению федеральных субсидий и встречаются крайне редко.

Институт менеджмента инноваций ВШБ НИУ ВШЭ на основе данных «СПАРК-Интерфакс»

Ситуация с получением господдержки представлена на графике 1. В целом в период с 2015 по 2020 год господдержку получали половина всех БРК (49%). При этом до 2020 года доля компаний, получавших господдержку, составляла всего 32%, а в 2020-м она увеличилась до 44%. То есть число получателей господдержки в 2020 году резко (на 38%) выросло. В значительной степени это было связано с увеличением господдержки в период коронакризиса.

Ситуация в разрезе отдельных секторов экономики представлена на графике 2. Из него видно, что наиболее активно пользовались господдержкой компании из таких секторов, как деятельность гостиниц и предприятий общественного питания, сельское хозяйство и рыболовство, низкотехнологичное производство.

Активность государства в поддержке сельского хозяйства и низкотехнологичного производства можно объяснить высокой трудоемкостью этих секторов и, следовательно, значительным их вкладом в дело поддержания занятости. Что касается сектора общественного питания и гостиничного хозяйства, то тут свою роль сыграли меры поддержки, введенные в период коронакризиса с целью поддержания работоспособности предприятий на время локдауна.

В наименьшей степени возможности господдержки использовали такие отрасли, как операции с недвижимым имуществом, добыча полезных ископаемых, наукоемкие рыночные услуги и энергетика.

Добыча полезных ископаемых и энергетика, несмотря на важность этих отраслей для экономики, рассматриваются государством скорее как достаточно состоятельные для того, чтобы интенсивно им помогать. Плюс к этому в этих секторах велика доля крупных компаний, в то время как господдержка в основном рассчитана на сектор МСП. Что касается операций с недвижимым имуществом (в основном компании из сферы девелопмента и ЖКХ) и наукоемких рыночных услуг (этот сектор объединяет разнообразные консалтинговые, финансовые, охранные и т. п. компании), то они, с одной стороны, никогда не были в фокусе внимания государства, а с другой — не слишком пострадали во время коронакризиса.

Среди трех секторов, относящихся к группе высокотехнологичных БРК* (техногазели), доля получателей господдержки оказалась на среднем уровне (49%). То есть эти сектора не обделены вниманием государства, но они не были в числе приоритетов с точки зрения господдержки.

* К высокотехнологичным секторам относятся высокотехнологичное производство, средне-высокотехнологичное производство и высокотехнологичные наукоемкие услуги.

Институт менеджмента инноваций ВШБ НИУ ВШЭ на основе данных «СПАРК-Интерфакс»

Кому софт, кому хард

Активность БРК в использовании отдельных мер господдержки представлена на графике 3. Помимо общей ситуации с господдержкой БРК в целом на графике также представлены данные по высокотехнологичным и инновационным* БРК.

Наиболее интенсивно использовались меры финансовой поддержки (69% всех компаний, получавших когда-либо господдержку). Существенно отстают от лидирующей меры виды господдержки, связанные с использованием различных консалтинговых инструментов (50%). На третьей позиции меры образовательной поддержки (24%). На четвертой — информационная поддержка (13%). Исчезающе малая доля компаний пользовалась имущественной и инновационной поддержкой (в пределах 1,5%), поэтому в дальнейшем анализе будут использованы только расчеты по четырем наиболее используемым видам господдержки. Видно, что пока финансовые инструменты остаются приоритетным направлением государственной поддержки российских БРК.

Что касается техногазелей и инновационных БРК, то для них на первом месте по частоте использования оказались меры консалтинговой поддержки (65 и 55% соответственно) при 50%, получавших финансовую поддержку. В этих секторах также выше среднего уровня доля компаний, получавших образовательную (34 и 29%) и информационную поддержку (25 и 24%). Это свидетельствует о том, что компании из высокотехнологичных отраслей и инновационно активные БРК, с одной стороны, не являются приоритетным сегментом для финансовой господдержки, а с другой — что они очень активно используют инструменты софт-поддержки.

Распределение четырех основных видов господдержки по отдельным секторам (в процентах от всех получателей господдержки) представлено на графике 4. Наиболее активными пользователями финансовых мер оказались компании из таких секторов, как деятельность гостиниц и предприятий общественного питания, сельское хозяйство и рыболовство и транспортировка и хранение.

Не будет преувеличением сказать, что в этих секторах только очень ленивые компании не воспользовались финансовой господдержкой. Показательно, что эти же сектора оказались среди тех, кто реже всего пользовался консалтинговой и образовательной поддержкой.

Институт менеджмента инноваций ВШБ НИУ ВШЭ на основе данных «СПАРК-Интерфакс»

Что касается различных инструментов софт-поддержки, то в числе наиболее активных их пользователей ожидаемо оказались представители техногазелей, а также компании из других производственных секторов: низкотехнологичного и средне-низкотехнологичного производства. У компаний секторов высокотехнологичного и средне-высокотехнологичного производств количество получателей консалтинговых услуг даже превышает число получателей финансовой поддержки.

Таким образом, выявились два полюса, использующие разные модели работы с господдержкой. Один предполагает массовое получение финансовой поддержки при низком уровне использования каких-либо других ее видов. Эту модель используют компании из секторов гостиничных услуг и общественного питания, сельского хозяйства и транспортировки. Другой полюс характеризуется умеренным использованием финансовых мер в сочетании с интенсивным получением софт-поддержки. Это компании высокотехнологичных и производственных секторов.

Многие компании получали разные виды господдержки н делали это на протяжении нескольких лет. В связи с этим был проведен анализ частоты использования господдержки одной компанией. В среднем у компаний, получавших господдержку хотя бы один раз, число случаев получения такой поддержки составило 1,85. При этом рекордсменом стала одна компания, имевшая 13 случаев господдержки.

Среди получателей господдержки была выделена группа компаний, которые получали господдержку три раза и более (учитывая, что основной массив учтенных эпизодов приходился на последние два года, 2019-й и 2020-й, это значит, что такие компании гарантированно получали разные виды господдержки, а не просто повторяли из года в год использование одного и того же инструмента). Эту группу мы назвали «компании с высокой интенсивностью получения господдержки». Оказалось, что доля таких компаний среди всех получателей господдержки составляет 20%. Выше всего доля компаний с высокой интенсивностью получения господдержки (в процентах от всех получателей господдержки в этом секторе), оказалась среди компаний следующих секторов (см. график 5): высокотехнологичное производство, низкотехнологичное производство, средне-низкотехнологичное производство, средне-высокотехнологичное производство и сельское хозяйство и рыболовство.

Таким образом, компании с высокой интенсивностью получения господдержки (более двух случаев) наиболее часто встречаются среди промышленных компаний вне зависимости от их технологического уровня и среди сельскохозяйственных производителей. В то же время сектор общественного питания и гостиниц, показавший наибольшую долю компаний, получавших господдержку, продемонстрировал низкую долю (17%). Что еще раз подтверждает гипотезу о том, что интенсивность господдержки компаний данного сектора связана с выдачей субсидий в период коронакризиса.

* К категории инновационных были отнесены БРК, по которым в СПАРК имеются сведения о наличии одного из двух показателей: 1) наличие у компании прав на патенты и программы для ЭВМ (учитывались принадлежащие компании патенты на изобретения и полезные модели, а также патенты, переданные компаниям патентообладателями на основе лицензий) или 2) наличие в годовом балансе остатков по строке 1120 «Результаты исследований и разработок».

Институт менеджмента инноваций ВШБ НИУ ВШЭ на основе данных «СПАРК-Интерфакс»

Не бойся господдержки

Проведенный анализ показал, что в российский бизнес, с одной стороны, достаточно активно использует государственную поддержку, по крайней мере быстрорастущий бизнес. Половина быстрорастущих компаний хотя бы единожды использовали поддержку от государства. При этом с каждым годом число таких компаний растет. Господдержка становится все более «дружественной» к бизнесу. Компании перестают пугаться рисков господдержки и становятся все более осведомленными о возможностях ее получения. В числе лидеров по части господдержки — сектора экономики, формирующие наибольшее число рабочих мест и пострадавшие от кризисных явлений: сельское хозяйство, низкотехнологичное производство, общественное питание.

С другой стороны, даже среди получателей господдержки большая часть (80%) получала такую поддержку не слишком активно: один-два раза. Прежде всего это связано с недостаточно активным использованием компаниями инструментов софт-поддержки, предлагаемых государством. Это может быть вызвано как недооценкой пользы от таких инструментов руководителями компаний, так и невысоким качеством предлагаемых государством услуг или недостаточным учетом в предлагаемых программах специфических интересов компаний. В этом смысле особняком стоят компании из высокотехнологических секторов и компании с высокой инновационной активностью, которые отличаются умеренным использованием финансовых мер в сочетании с интенсивным получением софт-поддержки. Высокая готовность именно этих секторов использовать инструменты софт-поддержки говорят о необходимости усиления подобных программ, ориентированных на поддержку высоких технологий и инноваций.