Меню для венчурного инвестора

Эксперты авторитетной американской исследовательской компании CB Insights постоянно процеживают разнообразную информацию сквозь сито своих умных компьютерных алгоритмов. Но главным направлением деятельности этой компании, согласно ее официальным заявлениям, является создание программного обеспечения, позволяющего эффективно предсказывать будущие технологические тренды.

Фактически же она специализируется на оказании консалтинговых услуг частным инвесторам, стремящимся найти наиболее перспективные технологические компании и научно-исследовательские направления.

Одним из последних привлекших наше внимание продуктов CB Insights стал доклад Game Changers 2018 («Компании, способные изменить правила игры в 2018 году»), появившийся в открытом доступе в конце прошлой недели.

В этом докладе американские исследователи представили 30 наиболее прорывных, по их мнению, высокотехнологических стартапов мира, распределенных по десяти самым актуальным и перспективным направлениям деятельности.

Для выявления этой «горячей технологической десятки» авторы доклада использовали программный продуктCB Insights Trends, который регулярно обрабатывает миллионы статей в интернете для получения количественной оценки уровня внимания СМИ к важнейшим технологическим тенденциям, способным радикально изменить текущие правила игры.

В результате проведенного экспертами CB Insights анализа были определены следующие ключевые технологические категории:

— нейротехнологии;

— регенеративная медицина;

— создание синтетических животных продуктов;

— синтетическое сельское хозяйство;

— чипы с искусственным интеллектом;

— массовое моделирование;

— технологии «умного» обеспечения общественной безопасности;

— автономное строительство;

— новые технологии запуска космических ракет;

— экстремальная логистика.

Далее в каждой из этих десяти категорий авторы исследования выявили по три наиболее перспективных стартапа, обладающих максимальным «подрывным» потенциалом.

При отборе стартапов-геймченджеров эксперты CB Insights использовали еще один специализированный аналитический модуль — Mosaic Money, который оценивает сравнительный уровень и качество «финансовых сигналов», поступающих из различных источников информации. Эта аналитическая система «умного» рейтингования, запущенная исследователями CB Insights в 2012 году при финансовой поддержке Национального научного фонда США (NSF), позволяет измерять текущий градус «финансового здоровья» и потенциал дальнейшего роста компаний-кандидатов на основании набора различных оценочных критериев (объемы и частота их финансирования, качество ключевых инвесторов, комментарии экспертов-профессионалов и т. д.).

Как нетрудно догадаться, 22 из 30 компаний, отобранных аналитиками американской CB Insights, базируются в США (некоторые из них, впрочем, были созданы за пределами Соединенных Штатов и перебрались туда позднее).

Двумя стартапами представлены Великобритания (Graphcore и Improbable) и Канада (BlueRock Therapeutics и Inocucor), по одному участнику от Бразилии (CargoX), России (Apis Cor), Китая (Cambricon) и ОАЭ (Fetchr).

Американские исследователи также особо отмечают, что практически все эти стартапы уже активно финансируются ведущими частными инвестиционными компаниями и венчурными фондами. Они уже привлекли внимание более 180 различных инвесторов, причем наибольший интерес проявили Andreessen Horowitz, Data Collective, IndieBio, NEA, Sequoia, и SOSV — каждая из этих шести компаний сделала как минимум по три инвестиции в различные техностартапы — участники рейтинга Game Changers 2018.

К концу года суммарные инвестиции в эти компании могут вплотную приблизиться к полутора миллиардам

В общей сложности к середине ноября 2017 года эта хайтековская супертридцатка, по информации из открытых источников, смогла заполучить от внешних инвесторов около 1,3 млрд долларов. К концу года, полагают аналитики CB Insights, суммарные инвестиции в эти компании (исходной точкой отсчета авторы обозначили 2013 год) могут вплотную приблизиться к полутора миллиардам (см. график).

Российский след в стройиндустрии

Безусловно, самая приятная для нас категория рейтинга прорывных стартапов от CB Insights — «автономное строительство». В ней представлена молодая российская компания Apis Cor, которая за три с небольшим года своего существования уже успела понаделать немало шума в различных СМИ, в том числе зарубежных. Свое название она получила от латинского apis — «пчела», одного из самых умелых насекомых — 3D-строителей, а создал ее молодой иркутский инженер-предприниматель Никита Чен-юн-тай, который разработал, согласно официальному описанию, «первый мобильный циркулярный строительный 3D-принтер, позволяющий напечатать дом целиком и в любом месте за 24 часа».

Инновационная технология Чен-юн-тая и его коллег отличается тем, что печать здания происходит изнутри, поэтому при своих относительно малых габаритах принтер может очень быстро напечатать дом из бетона площадью больше 100 квадратных метров и высотой до трех этажей.

Первый дом 3D-принтер Apis Cor напечатал в феврале 2017 года в подмосковном Ступине. На здание площадью 38 квадратных метров ушли ровно сутки и менее 600 тысяч рублей.

Apis Cor был признан лучшим hardware-стартапом 2016 года в рамках ежегодной премии «Стартап года» НИУ «Высшая школа экономики», а в сентябре 2017-го он стал первым объектом инвестиций нового фонда прямых инвестиций Rusnano Sistema Sicar, учрежденного годом ранее АФК «Система» и «Роснано», которые вложили в российский стартап «до 6 млн долларов» (точные цифры в официальном пресс-релизе стороны соглашения не раскрывают).

В компании сейчас работают около 20 человек, помимо Иркутска у нее уже есть офисы в Москве (Apis Cor. — резидент «Сколково») и в Сан-Франциско.

Кроме российского 3D-стартапа в категории «автономное строительство» также представлены две американские компании — калифорнийская Built Robotics (специализируется на автоматизации землеройных работ) и нью-йоркская Construction Robotics (ее «фишка» — роботизированная система укладки кирпичейSAM100).

Биомедицинские стартапы

Научные исследования механизмов функционирования человеческого мозга на протяжении многих десятилетий относятся к числу самых важных и многообещающих сегментов биомедицинского блока, поэтому включение категории «нейротехнологии» в список десяти самых перспективных направлений доклада Game Changers 2018 можно было предсказать, даже не прибегая к помощи AI-помощников.

Все три отобранных экспертами CB Insights стартапа в этой категории — американские компании. Самая известная — калифорнийская NeuroPace Inc., которая была основана еще в 1997 году (к слову, это старейший участник топ-30) и к настоящему времени смогла привлечь более 160 млн долларов от внешних инвесторов, причем почти половина этой суммы, 74 млн, была получена в 2017 году (один из главных инвесторов —Johnson & Johnson Innovation). NeuroPace специализируется на разработке и производстве различных имплантируемых в мозг устройств для лечения неврологических расстройств и заболеваний. Один из ее главных продуктов — нейростимулирующая система (RNS System) для лечения рефрактерной эпилепсии.

Еще один перспективный стартап — Neuros Medical (основан в 2008 году, базируется в Кливленде, штат Огайо).Neuros Medical разрабатывает технологии высокочастотной стимуляции чувствительных нервов для блокировки различных хронических болевых ощущений. Эта компания пока привлекла в общей сложности около 37 млн долларов, в числе ее основных инвесторов министерство обороны США, а также компании Boston ScientificCorporation и US Venture Partners.

Спонсируется американским Пентагоном, а также его основным научно-исследовательским подразделениемDARPA и третий участник рейтинга Game Changers 2018 в категории «нейротехнологии» — калифорнийская компания Synchron (отметим в скобках, что Калифорния — основной поставщиком «прорывных» стартапов» от США). Synchron создала эндоваскулярный нейронный интерфейс под брендом Stentrode — опять-таки имплантируемое непосредственно в человеческий мозг устройство, состоящее из 12 электродов, для стимулирования контроля за работой рук и ног парализованными пациентами (либо посредством экзоскелетов, либо при помощи пульта управления на инвалидных креслах).

География распределения официальных штаб-квартир 30 отобранных стартапов

Второе ключевое направление, регенеративная медицина, объединяет компании, занимающиеся искусственным выращиванием различных клеток, тканей и органов тела (наиболее перспективным считается использование стволовых клеток). Самый яркий представитель в тройке отобранных CB Insights стартапов по этому направлению — молодая канадская компания BlueRock Therapeutics (базируется в Торонто), основанная в 2016 году.

Эта компания занимается выращиванием индуцированных плюрипотентных стволовых клеток (iPSC) для лечения широкого спектра заболеваний (акцент делается на мозговые и сердечно-сосудистые).

В декабре 2016 года ей удалось привлечь по результатам инвестиционной серии A 225 млн долларов от крупной венчурной компании Versant Ventures, а также от немецкого фармацевтического гиганта Bayer AG.

Другой интересный представитель группы «регенеративная медицина» — массачусетская компания eGenesis, основанная в 2014 году. Она специализируется на технологиях ксенотрансплантации различных органов и тканей, а ее коньком, пожалуй, является самая популярная в последние годы технология генной инженерииCRISPR.

Наконец, очередной калифорнийский стартап на посевной стадии Prellis Biologics занимается лазерным 3D-принтингом человеческих тканей и органов (3D-печать тоже важнейшее направление развития строительной индустрии, о чем мы еще упомянем).

Синтетические продукты будущего

Две следующие «горячие» категории, по версии аналитиков CB Insights, — создание синтетических животных продуктов и синтетическое сельское хозяйство.

Как показывают многочисленные исследования футурологов, обычного мяса человечеству в скором времени будет катастрофически не хватать (объем мирового спроса на одну только говядину к 2050 году может вырасти почти вдвое), к тому же крупный рогатый скот — один из главных производителей метана, выбрасываемого в атмосферу.

Компании — представители первой группы специализируются на технологиях создания замены традиционному мясу, а равно и прочих животных органов и тканей, то есть искусственным выращиванием их синтетических аналогов.

Американская Memphis Meats (Сан-Франциско) работает над технологиями выращивания синтетического мяса из животных стволовых клеток (пока ей удалось привлечь около 20 млн долларов от внешних инвесторов, но в их числе такие звезды, как Билл Гейтс и Ричард Брэнсон), а Modern Meadow (базируется в Нью-Йорке) помимо синтетического мяса занимается созданием синтетической кожи при помощи процесса так называемой биофабрикации (в его основе также живые клетки животных). Один из главных спонсоров Modern Meadow –крупнейшая американская венчурная компания Sequoia Capital, а всего ей уже удалось привлечь более 50 млн долларов.

Отметим также попавший в топ-30 относительно скромный стартап Finless Foods (тоже из Нью-Йорка), который занимается выращиванием рыбных стволовых клеток.

По оценкам, приведенным в недавнем исследовании International Association of Agricultural Economists и процитированным в обзоре CB Insights, к 2050 году общий объем мирового спроса на различные продовольственные продукты (далеко не только мясные) может увеличиться на 98%. Поэтому помимо новых технологий выращивания синтетического мяса и рыбы не менее актуальны для человечества разработки, способные существенно повысить урожайность различных растительных культур и их жизнестойкость.

В этой широкой категории «синтетическое сельское хозяйство» аналитики CB Insights выявили две перспективные американские компании — Indigo Agriculture и Benson Hill Biosystems, а также канадский флагман агробиотеха Inocucor Technologies. Самый мощный из этой троицы, безусловно, бостонский IndigoAgriculture, оценочная стоимость которого уже перевалила за миллиард долларов. Только за последние два раунда инвестиционного финансирования ей удалось привлечь более 250 млн долларов, несмотря на то что официально она была зарегистрирована лишь в феврале 2016 года. Основное направление деятельности IndigoAgriculture — создание новых микроорганизмов для естественного стимулирования роста и жизнестойкости растений (внимание специалистов этой компании акцентируется на кукурузе, сое, пшенице, хлопке и овощных культурах).

Benson Hill Biosystems из штата Северная Каролина специализируется на технологиях генной модификации растений, а монреальский стартап Inocucor Technologies — на создании новых микробных штаммов для лечения болезней различных овощей и фруктов.

Умные чипы и компьютерное моделирование

Технологии искусственного интеллекта (ИИ) и моделирования процессов, происходящих в «реальном» мире тоже относятся к числу очевидных кандидатов на попадание в любые рейтинги главных будущих побед человечества. Массовое внедрение ИИ-технологий в самые различные отрасли и сферы деятельности (транспорт, здравоохранение, финансы, торговля и т. д.) — важнейший тренд нынешней ИКТ-революции, и выявить в этой обширной категории три звездных стартапа, пожалуй, было для аналитиков CB Insights труднее всего.

В итоге они внесли в свой рейтинг интернациональную троицу — по одной компании из США, Великобритании и Китая. Штаты представляет стартап Mythic из техасского Остина, занимающийся созданием универсальныхAI-платформ, Великобританию — бристольская компания Graphcore, созданная в 2016 году и разрабатывающая интеллектуальные серверные системы обработки данных (IPU) для использования в облачных вычислениях и корпоративных дата-центрах. Graphcore уже можно считать представителем полутяжелой весовой категории в этом рейтинге, поскольку ей удалось привлечь около 110 млн долларов, причем в числе его инвесторовSamsung Catalyst Fund и Dell Technologies Capital.

Наконец, единственный китайский стартап, попавший в поле зрения экспертов CB Insights, — пекинскийCambricon Technology, созданный в 2015 году, который позиционирует себя в качестве ведущего разработчика процессорных чипов, «симулирующих работу человеческого головного мозга (его нервных клеток и синапсов)». Его основные инвесторы — Alibaba Entrepreneurs Fund и Lenovo Ventures Group, в этом году он также получил порядка 100 млн долларов в серии А.

В свою очередь в категории «массовое компьютерное моделирование» бесспорной звездой номер один является британская компания Improbable Worlds, о которой мы уже кратко упоминали. Помимо японскогоSoftBank в нее инвестируют такие серьезные фирмы, как Temasek Holdings, Horizons Ventures и AndreessenHorowitz, и этот мировой лидер в сфере технологий виртуальной и дополненной реальности, пожалуй, может считаться и неформальным лидером всего рейтинга (хотя сами составители не стали ранжировать его участников).

Два других стартапа этой группы — очередные представители США: «свежепосеянная» компания CiBOTechnologies из Кембриджа (штат Массачусетс), которая занимается компьютерным моделированием и анализом урожайности различных сельскохозяйственных культур, и калифорнийская RightHook, мировой лидер в области виртуального тестирования автономных/беспилотных средств транспорта.

Защитить и обезвредить

Бегло обозначим тройку прорывных стартапов, представленных в категории «технологии интеллектуального обеспечения общественной безопасности». И здесь американские эксперты CB Insights не мудрствуя лукаво выбрали трех своих — сильную массачусетскую компанию Evolv Technology, собравшую под своей крышей «ветеранов визуального наблюдения» из ФБР, ЦРУ, министерства нацбезопасности США и прочих силовых ведомств и учреждений. Главный продуктовый хит этой компании — специализированная компьютерная система наблюдения за различными физическими объектами Mosaiq Platform, а в числе основных инвесторов —Gates Ventures и венчурный фонд Пентагона In-Q-Tel.

Калифорнийский стартап Shield AI (его главные спонсоры — Andreessen Horowitz, а также Пентагон и министерство национальной безопасности США) акцентируется на разработке беспилотных дронов (прежде всего квадрокоптеров), оснащенных системами «умного компьютерного зрения», а нью-йоркский UVeye, которому чуть больше года, занимается созданием специализированных камер на базе ИИ, которые способны автоматически оповещать о различных подозрительных устройствах и механизмах, размещенных в несущих системах автомобилей.

Ракеты и экстрим

Две последние категории, выявленные аналитиками CB Insights, — технологии космических ракетных запусков и экстремальной логистики. Что касается первой группы, то здесь определить явных лидеров тоже довольно сложно, поскольку в последние годы это направление привлекает к себе очень большой интерес как различных частных инвесторов, так и научно-технологического сообщества. Этот интерес, очевидно, подпитывается солидным коммерческим потенциалом подобных запусков, особенно в подкатегории «выведение на орбиту нано- и микро-спутников» (по оценкам экспертов, только в следующем году на орбиту могут быть выведены от 300 до 400 наноспутников весом от 1 до 50 кг).

И в очередной раз вся призовая тройка в ракетно-космической категории, по версии CB Insights, состоит из американских стартапов. Это две хардверные калифорнийские компании — Rocket Lab, привлекшая в марте этого года порядка 75 млн долларов (среди ее инвесторов пентагоновский In-Q-Tel и Lockheed Martin) иRelativity Space (она пока может похвастаться только 8,5 млн долларов внешних инвестиций), а также техасская Kubos, которая специализируется на разработке ПО для космических запусков.

Наконец, в последней категории — «экстремальная логистика» —представлены инновационные стартапы, которые занимаются созданием технологий эффективной доставки различных грузов в труднодоступные места и районы. Здесь внимания американских аналитиков помимо родного калифорнийского стартапа ZiplineInternational (он специализируется на доставке дронами-беспилотниками различных медицинских препаратов и лекарств, в частности, уже отметился успешной работой в Руанде и Танзании) удостоились бразильская логистическая компания CargoX, разрабатывающая технологии и системы автоматизированной доставки грузовым автотранспортом, и достаточно неожиданный стартап из ОАЭ, базирующийся в Дубае, — Fetchr, создавший популярное мобильное приложение (fetchr!), при помощи которого заказчики различных товаров могут получать их и при отсутствии точного физического адреса доставки, воспользовавшись услугами геолокации на своих телефонах.