Биткойн зажимают!

Пережив сильнейший кризис, главная криптовалюта в конце января получила новый регулятивный удар. «Тихих гаваней» для анонимных и безналоговых операций с биткойнами становится все меньше
Биткойн зажимают!
Фотография: Gettyimages

Наиболее жесткую позицию в отношении контроля за оборотом криптовалют и регулированием операций с их использованием заняли власти Китая, Индии и Марокко, где криптовалюта ассоциируется с преступностью. Народный банк КНР запретил биткойн-транзакции и ICO (Initial Coin Offering — первичное размещение монет, новый способ привлечения инвестиций с использованием криптовалюты). Многие китайские блокчейн-стартапы были вынуждены вернуть деньги инвесторам. Другие переехали в страны, где продажа токенов разрешена, например в Сингапур, Швейцарию и Эстонию. После блокировки ICO крупные криптовалютные биржи, такие как OkCoin, Huobi, BTC China, остановили свою работу. А недавно в Китае решили ограничить добытчикам криптовалют доступ к электроэнергии. Из-за низких цен на электричество многие объединения майнеров обосновались именно в Поднебесной. И это уже начало влиять на общие показатели энергопотребления.

magnifier.png  Многие китайские блокчейн-стартапы после запрета ICO были вынуждены вернуть деньги своим инвесторам. Другие переехали в страны, где продажа токенов разрешена, например в Сингапур, Швейцарию и Эстонию

В Центральном банке Индии подчеркнули, что криптовалюты могут стать каналом для отмывания денег и финансирования терроризма.

Запрет на ICO действует в Южной Корее. Более того, денежные власти этой страны стали вслух размышлять о перспективах прекращения биржевой торговли криптовалютами и введения налогообложения доходов от операций с ними, что спровоцировало колоссальный обвал котировок этих необычных цифровых инструментов (подробнее см. «Биткойн, тебе еще не конец»).


Криптовалюта — деньги или актив?

Это один из самых насущных вопросов в настоящее время. Большинство государств еще не определились, идут дискуссии с участием экспертов. «Япония и США шагнули дальше остальных, — рассказал “Стимулу” сооснователь платформы Stasis.net Григорий Клумов. — В Японии купля-продажа криптовалюты не облагается налогом до тех пор, пока ее не тратят на товар или услуги, тогда надо платить НДС. То есть там криптовалюта — средство платежа. В Америке это товар, то, что называется коммодитиз. А товары облагаются налогом на прибыль. При получении прибыли от операций с криптовалютами американцам нужно заплатить 30–40 процентов налога. Как на золото, медь или нефть».

«Что касается привлечения средств на ICO, выгоднее всего этим заниматься на Каймановых островах, в странах Карибского бассейна, Панаме, на Сейшельских, Маршалловых островах, — отмечает Григорий Клумов, — потому что там исторически нет налогов ни на что — ни на инвестиции, ни на выручку, ноль на все. Но там есть проблема с открытием банковских счетов. Потому что сейчас банки очень неохотно открывают компаниям расчетные счета в юрисдикциях с полностью нулевым налогом».

Следующей категорией, по словам Клумова, идут такие юрисдикции, как Гибралтар, остров Мэн, Мальта, Швейцария. Там минимальный налог или пошлина присутствуют. «Это более вестернизированные, обеленные юрисдикции, — рассказывает г-н Клумов. — Они еще не “белые”, но уже и не “серые”, то есть не совсем офшоры. Там ставка налога от пяти до десяти процентов. Внесите необходимый процент в казну, и можете делать все, что угодно. Открывать счета там уже намного проще».

БАНКОМАТ БИТК АТМ.jpg
Больше всего биткойн-банкоматов в мире находится США. Сейчас их больше тысячи в 55 странах. Bitcoin ATM позволяет покупать и продавать биткойны за наличные
Фотография: coinnet.ru

И последний уровень — «белые» юрисдикции, такие как США, Сингапур или Япония, где криптовалюты узаконены. Но там, по словам Григория Клумова, возникает весь спектр налогов, к примеру налог на прибыль, к тому же надо иметь физический офис — это тоже определенные расходы.

«В Америке налог 30–40 процентов, в Сингапуре 20 процентов, в Японии — порядка сорока. В общем, налоги как для обычного бизнеса. Очевидно, что этот налоговый режим очень недружелюбен к стартапам, к предпринимательству, потому что считается, что предпринимателя надо максимально освободить от налогового бремени на этапе разработки продукта, чтобы он сделал какой-то прорыв, какую-то инновацию. И начинал платить налоги, когда продукт уже стал востребован», — полагает Григорий Клумов.

magnifier.png  В США больше всего пользователей криптовалютной экономики. Множество стартапов из Кремниевой долины создаются сразу с привязкой к блокчейну, и больше всего биткойн-банкоматов в мире, конечно же, тоже в Америке

Тем не менее в Соединенных Штатах самое большое количество пользователей криптовалютной экономики. Множество стартапов из Кремниевой долины создаются сразу с привязкой к блокчейну, и больше всего биткойн-банкоматов в мире, конечно же, находится США. Сейчас по всей планете их уже больше тысячи в 55 странах. Bitcoin ATM позволяет покупать и продавать биткойны за наличные. Обмен валюты в криптобанкомате может обойтись дороже, чем онлайн-транзакции, поскольку выше стоимость самой инфраструктуры.


Что планируют центробанки

Изначально криптовалюты — это внегосударственные платежные средства, но постепенно они начинают привлекать интерес правительств и центральных банков.

Тут надо сделать одно важное замечание. Электронные деньги, которые собираются вводить национальные правительства, криптовалютами назвать нельзя. «Национальные цифровые валюты ничего общего не имеют с криптовалютами, и они не будут пользоваться такой же популярностью», — говорит основатель криптобанка Wirex Павел Матвеев. По словам доктора экономических наук Алексея Михеева, криптоденьги от классических валют отличает их децентрализация, полная независимость от правительств, а также отсутствие влияния со стороны каких-либо ресурсов, будь то нефть, золото или что-то еще.

«Чиновники часто не понимают самой сути криптовалют, — говорит Григорий Клумов. — В отличие от обычных денег это децентрализованные системы, у них нет единой точки принятия решений. Ни одно физическое лицо не может повлиять на размер эмиссии, на скорость эмиссии, на ценообразование. Поэтому и возникает путаница, государство пытается прислониться к модному слову “криптовалюты” и сказать, что выпустит свои. А госкриптовалюта с централизованной эмиссией никому не нужна, она ничем не будет отличаться от классической бумажной валюты».

КР ФЛ БИТК ГРАФ1.jpg

По мнению Григория Клумова, единственный пока возможный механизм выпустить государственную криптовалюту в легальном правовом поле — создать «зеркало» существующей валюты на блокчейне, это решение можно назвать квазикриптовалютой. «К примеру, есть денежная масса рубля, — рассказывает Клумов. — Мы говорим, что есть компания-эмитент, которая берет существующие рубли у населения, у юрлиц и в обмен дает им крипторубли на блокчейне. Таким образом, наличные и безналичные деньги все равно остаются в зоне контроля Центрального банка. Реальные рубли хранятся в резерве компании-эмитента, например инвестируются в госбонды, чтобы была какая-то мотивация этим бизнесом заниматься, чтобы получать доход на резервы. Но общее количество рублей в системе не меняется, то есть крипторубли плюс рубли все равно составляют то же количество, которое было раньше. Рубли, которые поступили на счет эмитента, изымаются из обращения, никто ими ни за что не расплачивается».

Большинство центробанков еще не определились, какой они видят свою криптовалюту. К примеру, Федеральная резервная система США пока не торопится экспериментировать с технологией блокчейн. Правда, введения криптодоллара в будущем ФРС все же не исключает.

magnifier.png  Криптоденьги от классических валют отличает их децентрализация, полная независимость от правительств, а также отсутствие влияния со стороны каких-либо ресурсов, будь то нефть, золото или что-то еще

В Европе также сформировалось подозрительное отношение к биткойну. Руководство Европейского центробанка называет его пузырем наподобие тюльпаномании, имевшей место в XVII веке в Голландии. Хотя в самих Нидерландах, по иронии, местный центробанк ввел криптовалюту под названием DNBcoin еще два года назад. Голландия может похвастаться и своим собственным «городом биткойн», который называется Арнем. Здесь криптовалютой можно оплатить практически все, включая газ, жилье, велосипеды и даже стоматологические услуги.

Дания от планов выпустить цифровую крону отказалась. По мнению специалистов Национального банка Дании, государственная цифровая валюта может негативно повлиять на финансовую стабильность страны.

КР ФЛЖ ГРАФ2.jpg

А в Бундесбанке вообще полностью исключили возможность запуска официальной криптовалюты на территории ЕС. Центробанк Германии также предупредил о рисках инвестирования в биткойн. При этом регулятор признал, что криптовалюта приобрела популярность на волне недоверия к устоявшейся финансовой системе.

Ранее президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что ни одна из стран — участниц ЕС не имеет права вводить собственную валюту. Этим он разбил надежды Эстонии на введение эсткойна. Идея обсуждалась в рамках программы e-Residency, которая дает иностранным предпринимателям возможность получить цифровое гражданство в европейской стране. Инвесторы получают официальный эстонский цифровой ID, который дает право зарегистрировать компанию в стране ЕС по упрощенной форме, открыть банковский счет и получить электронную подпись.

Великобритания никогда не отступалась от своего фунта стерлингов и может не бояться финансовых властей с континента. Банк Англии в этом году планирует дать зеленый свет созданию собственной криптовалюты. Она должна быть «связана со стерлингом», пояснили в банке газете The Telegraph. Цифровая валюта RSCoin будет функционировать на блокчейне.

Список стран, которые всерьез собираются создать национальную криптовалюту, может пополнить и Израиль. Однако криптошекель не станет полноценной криптовалютой. Это будет электронная альтернатива национальной валюте, эквивалентная ей по стоимости. Предполагается, что у новой электронной валюты будет централизованный эмитент, контролирующий ее выпуск и обращение. Вероятно, им станет центральный банк страны. Транзакции будут осуществляться напрямую, без участия посредников.

magnifier.png  Большинство центробанков еще не определились, какой они видят свою криптовалюту. К примеру, Федеральная резервная система США пока не торопится экспериментировать с технологией блокчейн

Самую весомую поддержку своей криптовалюте обещает президент Венесуэлы. По словам Николаса Мадуро, El Petro будет обеспечена нефтяными, газовыми, золотыми и алмазными резервами и поможет стране преодолеть финансовую блокаду. Денежную единицу привяжут к нефти, будет даже выделено месторождение с запасами в пять миллиардов баррелей. Каждый баррель, добытый на месторождении, будет равен одному El Petro.

Власти Венесуэлы объявили о намерении провести государственное первичное размещение токенов, в ходе которого будет осуществлена эмиссия и свободная продажа El Petro.

Для реализации проекта президент мобилизует всю способную молодежь страны: «Мы соберем молодых специалистов в специальную команду, чтобы они занимались майнингом во всех штатах», — заявил Мадуро. Между тем национальная валюта Венесуэлы — боливар — продолжает стремительно обесцениваться в условиях гиперинфляции. За 2017 год он обрушился почти на 3000%.


Ильинка подала голос

На прошлой неделе российский Минфин представил на обсуждение законопроект «О цифровых финансовых активах». Он регулирует привлечение инвестиций с помощью криптовалют (ICO) и правила, правда пока только рамочные, их оборота.

Немаловажно и то, что документ содержит описание основных терминов и явлений рынка. Так, цифровым финансовым активом (ЦФА) признается имущество в электронной форме, созданное с использованием шифровальных средств. Права собственности на него удостоверяются через внесение цифровых записей в реестр цифровых транзакций.

К ЦФА законопроект относит криптовалюты и токены (аналог акций при проведении ICO). Они не являются законным платежным средством на территории РФ. Операторами обмена ЦФА друг на друга или на обычные деньги смогут стать только юрлица.

Майнинг криптовалют признается предпринимательской деятельностью — это означает появление налогообложения на этом рынке, хотя какие бы то ни было подробности столь чувствительного аспекта регулирования документ не рассматривает.

magnifier.png  Согласно законопроекту Минфина РФ, цифровым финансовым активом признается имущество в электронной форме, созданное с использованием шифровальных средств. Права собственности на него удостоверяются через внесение цифровых записей в реестр цифровых транзакций

Законопроект прямо указывает, что неквалифицированные инвесторы (это большинство физлиц — держателей криптовалют) не смогут в рамках одного выпуска купить токенов больше чем на 50 тыс. рублей. Из положений документа следует, что сделки по обмену криптовалют для неквалифицированных инвесторов будут проводиться только через биржи.

Между Минфином и Банком России пока остается только одно разногласие по документу. ЦБ поддерживает обмен рублей только на токены во внутрироссийских ICO, а идея покупки криптовалют за рубли, иностранную валюту или другое имущество понимания у регулятора не нашла. Минфин в этом вопросе более либерален.

Очевидно, что законопроект о ЦФА лишь первая ласточка в отечественном регулировании криптосферы. Игроки рынка, юристы и эксперты единодушны в том, что несмотря не шероховатости, закон очень нужен — он выведет мощный пласт активного бизнеса из серой зоны, правила игры станут понятнее.


Криптовольница от Батьки

Незадолго до Нового года Александр Лукашенко подписал декрет «О развитии цифровой экономики». Он легализует майнинг, блокчейн, деятельность бирж криптовалют и прочие операции с ними.

Гражданам Белоруссии декрет разрешает владеть криптовалютами, добывать их, менять, покупать и продавать за белорусские рубли и валюту, а также дарить и завещать криптовалюту. Причем ни одно из этих действий не будет считаться предпринимательством, а значит, его не нужно декларировать.

А юридическим лицам для операций с криптовалютами нужно будет прибегнуть к помощи белорусского Парка высоких технологий (ПВТ). Его резиденты должны будут выступать как посредники либо компаниям предстоит самим стать резидентами парка.

Декрет вводит и льготное налогообложение до 2023 года. Резиденты ПВТ не облагаются НДС на операции с криптовалютами и налогом на прибыль, физические лица — подоходным налогом, в том числе за майнинг. Более того, операции с криптовалютами не предполагают получения специальной лицензии.

verified-text-paper.png Резюме:

  • Государственное регулирование криптовалютной сферы в мире развивается в весьма широком спектре — от респектабельного, спокойного включения новых видов активов в отработанную систему настройки зрелого финансового рынка (США, Япония) до эскалации запретительных мер в центрах хайпа, масштабы которого, по мнению местных регуляторов, сопряжены с избыточными рисками для национальных финансовых систем (Китай, Южная Корея). Есть и экзотические кейсы вроде Белоруссии или Венесуэлы, где ставка на либерализацию криптосферы должна, по мнению властей, волшебным образом помочь решению тяжелых общеэкономических проблем. 

  •  На этом фоне сложившееся запаздывание в разработке законодательных и регулятивных норм работы с криптовалютами в России может сыграть нам на руку — отечественные регуляторы смогут взять лучшее из протестированных за рубежом нормативных подходов.

Темы: Среда

Еще по теме
Залогом успеха в аэрокосмической индустрии сегодня становится редизайн отрасли в интересах предпринимательских компаний....