Среда 6 Мая 2020

Суверенный токен Поднебесной

Китай значительно приблизился к запуску собственной цифровой валюты. Первые эксперименты начнутся уже в этом месяце
Суверенный токен Поднебесной
asiafundmanagers.com

На днях заметно ускорилась практическая реализация проекта китайских властей по запуску суверенной цифровой валюты, непосредственно контролируемого Народным банком Китая (People’s Bank of China, PBOC).

PBOC стал первым центробанком мира, создавшим в 2014 году исследовательскую группу по изучению возможности реализации подобного проекта, а в 2017-м при нем был открыт «мозговой центр» Digital Currency Research Institute (DCRI) для дальнейшей работы надо созданием цифровой валюты центрального банка (Central Bank Digital Currency, CBDC).

ЮАНЬ МА.png
Му Чанчунь заявил, что «в результате пятилетней работы китайский ЦБ создал эффективный прототип цифровой валюты и, можно сказать, уже готов к началу ее выпуска»
caixinglobal.com

И в одном из публичных выступлений в августе 2019 года главный куратор этого проекта Му Чанчунь, который тогда занимал должность заместителя директора платежно-расчетного управления Народного банка Китая, заявил, что «в результате пятилетней работы китайский ЦБ создал эффективный прототип цифровой валюты и, можно сказать, уже готов к началу ее выпуска».

О необходимости значительной активизации усилий государственных и партийных органов на всех уровнях по части массового внедрения цифровых финансов для «получения преимущества по сравнению с другими крупнейшими странами» говорил и председатель КНР Си Цзиньпин, соответствующие фрагменты выступления которого на заседании политбюро в октябре прошлого года были растиражированы местной прессой.

Однако внезапный удар COVID-19, по всей видимости, на время притормозил этот процесс, и лишь после того, как стране удалось частично оправиться от коронавирусного шока, проект CBDC снова получил в Пекине приоритетный статус.

Так, Му Чанчунь, который в сентябре прошлого года стал директором DCRI, в одном из недавних интервью сказал: «Национальная цифровая валюта нужна Китаю не для каких-либо финансовых спекуляций (что типично для разнообразных криптовалют. — “Стимул”), а для того, чтобы надежно защитить наш монетарный суверенитет на фоне глобального доминирования доллара США. Поэтому нам следует заранее тщательно планировать свои действия в смутные времена».

И уже в этом мае «суверенный токен Китая», по всей видимости, должен выйти, если воспользоваться медицинской аналогией, на завершающую стадию «клинических испытаний».

ЮАНЬ СИ.png
О необходимости значительной активизации усилий государственных и партийных органов на всех уровнях по части массового внедрения цифровых финансов для «получения преимущества по сравнению с другими крупнейшими странами» говорил и председатель КНР Си Цзиньпин
news.bitcoin.com

 

Четыре города, девятнадцать компаний-участников

Первые информационные утечки об этих намечаемых экспериментах произошли еще в середине апреля. В твиттере Мэттью Грэма, CEO работающей на местном финансовом рынке компании Sino Global Capital, появились компьютерные снепшоты предполагаемых цифровых кошельков, созданных в рамках нового проекта PBOC IT-специалистами Agricultural Bank of China, одного из крупнейших госбанков страны, и схожих кошельков, изготовленных Bank of China (еще одним лидером финансового сектора КНР), а также рядом других подконтрольных властям кредитно-финансовых институтов.

ЮАНЬ ГРЭМ.png
Мэттью Грэма, CEO компании Sino Global Capital
medium.com

Подлинность этих выложенных в сеть фотографий до сих пор вызывает сомнения, но о том, что цифровой юань уже на подходе, после официальных комментариев, вскоре опубликованных главным информагентством КНР «Синьхуа», а также представителем Народного банка Китая, можно говорить наверняка.

Согласно этим комментариям, суверенная цифровая валюта КНР должна будет в скором времени пройти серию проверок на местах. Были названы и четыре города — кандидата на проведение этих экспериментов: Шэньчжэнь (сосед Гонконга в провинции Гуандун), Чэнду (провинция Сычуань), Сучжоу (провинция Цзянсу) и Новый район Сюнъань (этот «город будущего» в восточной части городского округа Баодин провинции Хэбэй был создан властями в апреле 2017 года).

Известно также, что для проверки цифрового юаня в Сучжоу будут привлечены работники сектора транспортных услуг, тогда как в Новом районе Сюнъань основными участниками эксперимента станут предприятия общественного питания и ряд компаний из сферы розничной торговли. А в одной из публикаций в местной прессе приводится и полуанекдотическая информация: один из госбанков — участников проекта якобы предложил своим клиентам-коммунистам в порядке эксперимента оплачивать при помощи новой цифровой валюты свои партвзносы.

magnifier.png  О том, что цифровой юань уже на подходе, после комментариев, представленных агентством «Синьхуа», а также официальным представителем Народного банка Китая, можно говорить наверняка

Вроде бы предварительно обозначены и два следующих города-кандидата — Чжанцзякоу (провинция Хэбэй) и китайская столица Пекин.

Местные СМИ назвали некоторые ведущие кредитно-финансовые учреждения, которые будут испытывать «суверенный токен» на своих собственных цифровых платформах. Помимо уже названных Agricultural Bank of China и Bank of China о своей готовности к тестированию заявили China Construction Bank и Industrial and Commercial Bank of China. Кроме того, в пилотных проектах будут задействованы несколько крупнейших телекоммуникационных компаний страны, в частности China Mobile, China Telecom и China Unicom.

Интересно, что в качестве активных участников программы (по неофициальной информации, их пока 19) значатся несколько крупнейших американских компаний в сфере общепита, в том числе кофейни Starbucks и два гиганта фастфуда — McDonald’s и Subway. Столь демонстративное участие ведущих частных компаний конкурента Китая в большой геоэкономической игре выглядит по меньшей мере странным.

Впрочем, справедливости ради можно напомнить, например, что тот же Starbucks уже давно ратует за массовое внедрение криптографических средств платежа в розничной торговле — компаний одной из первых в мире заключила партнерское соглашение с институциональной криптоторговой платформой Bakkt, в результате чего клиенты этой кофейной сети получили возможность расплачиваться различными криптовалютами за ее напитки и кондитерские изделия.

По предварительным оценкам ряда местных СМИ, этот этап тестирования цифрового юаня может продлиться от 6 до 12 месяцев, но многие аналитики прогнозируют, что официальный запуск новой цифровой валюты в ограниченных масштабах может произойти еще до конца года.

Впрочем, само китайское руководство и главный разработчик цифрового юаня — DCRI — пока воздерживаются от комментариев относительно предполагаемых сроков его массового внедрения. Так, по версии «Синьхуа», цитирующего представителя DCRI, запускаемые в ближайшее время тестовые версии и приложения «далеко не окончательные» — в частности, дальнейшее тестирование цифрового юаня запланировано во время проведения в 2022 году зимней Олимпиады в Пекине.

К сожалению, технические нюансы первой суверенной цифровой валюты мира ее разработчики по-прежнему не разглашают. Из той информации, что активно муссируется некоторыми криптовалютными интернет-ресурсами, можно выделить следующее.

Китайская цифровая валюта предположительно будет доступна через универсальное мобильное приложение (единый цифровой кошелек) или через специальный интерфейс, предоставляемый другими коммерческими платежными платформами. Она будет жестко привязана к юаню, то есть обеспечена в соотношении 1:1. Причем в отличие от многочисленных криптовалют базовая технология, лежащая в основе «суверенного токена» Китая, судя по последним утечкам информации, все-таки будет не блокчейном (хотя о предполагаемом использовании блокчейн-архитектуры главный куратор проекта Му Чанчунь заявлял еще в августе прошлого года), а некоей комбинацией других механизмов и схем, что прежде всего объясняется слишком медленной скоростью осуществления (и подтверждения) транзакций при использовании блокчейн-технологий, а также, безусловно, нежеланием китайских властей потерять из-за анонимной специфики этих технологий общий контроль за циркуляцией денежных средств в целом и электронными платежами в частности.

magnifier.png  COVID-19 оказался катализатором взрывного роста безналичных платежей, который объяснялся как вынужденным массовым переходом к электронным методам оплаты из-за карантинных ограничений, так и всеобщей боязнью заразиться вирусом через контагиозные бумажные средства платежа

Согласно информации ряда интернет-ресурсов, суверенная цифровая валюта будет использоваться в двух ключевых сферах. Первая — коммерческая, то есть оплата товаров и повседневных услуг (например, мобильной связи). Вторая — внутренние межбанковские переводы.

И заодно можно упомянуть еще один недавний проект, тоже наглядно иллюстрирующий новый цифровой драйв Китая: в качестве дополнительной меры, призванной стимулировать безналичные расходы населения в общепите и продуктовых магазинах, с середины прошлого месяца по инициативе ряда региональных властей владельцам смартфонов в массовом порядке стали предлагать бесплатные цифровые купоны. Например, в Ухане, бывшем эпицентре COVID-19, все взрослые жители смогли получить через платежные интерфейсы популярных мобильных приложений (WeChat, Alipay и др.) цифровой денежный эквивалент десяти долларов. И эта купонная схема, помимо вполне естественного желания материально поддержать соотечественников в трудное время, имеет вполне прагматическую подоплеку: она позволяет ее инициаторам четко отследить, продукты и услуги каких именно отраслей и сфер китайской экономики в «посткоронавирусной» ситуации наиболее востребованы местным населением, а какие, наоборот, оказались более уязвимыми и нуждались в дополнительной господдержке.

 

Как избавиться от грязи

COVID-19 помимо многих других заметных геоэкономических эффектов, оказался катализатором взрывного роста безналичных платежей, который объяснялся как вынужденным массовым переходом к электронным методам оплаты из-за карантинных ограничений, так и всеобщей боязнью заразиться вирусом через контагиозные бумажные средства платежа. А этот тренд, в свою очередь, напрямую стимулирует и процесс ускоренной разработки и практического внедрения центробанками национальных цифровых валют.

Причем помимо того, что «кеш» уже давно признан одним из важнейших переносчиков инфекций (по некоторым оценкам, более половины находящихся в обращении в мире бумажных денег сильно загрязнены), его также можно отнести к категории «скоропортящихся продуктов»: средний срок жизни (до отправки в утиль) популярной десятидолларовой купюры — чуть более четырех лет.

magnifier.png  По оценкам ФРС США, себестоимость выпуска однодолларовой банкноты составляет 5,5 цента, а расходы на печать пятидолларовых купюр вдвое больше. И, скажем, в 2018 году центробанки разных стран мира потратили в общей сложности 35,3 млрд долларов только на печать бумажных денег

Не следует забывать и о том, что весьма дорог и сам процесс печатания наличных денег: по оценкам ФРС США, себестоимость выпуска однодолларовой банкноты составляет 5,5 цента, а расходы на печать пятидолларовых купюр вдвое больше — порядка 11 центов. И, скажем, в 2018 году центробанки разных стран мира

потратили в общей сложности 35,3 млрд долларов только на печать бумажных денег (без учета прочих немалых расходов на их транспортировку, дистрибуцию, обратный сбор и уничтожение пришедших в негодность банкнот, не говоря уже об убытках от бурной деятельности фальшивомонетчиков).

Так что уход в историческое небытие денежной наличности — это лишь вопрос времени. Например, в Швеции, одной из самых продвинутых по части обезналичивания денежных расчетов и платежей стран мира, дискуссии о необходимости полного отказа от наличных расчетов ведутся уже давно. И, примерно половина шведских ритейлеров в ходе недавнего опроса заявила, что уже к 2025 году планирует окончательно прекратить прием налички.

А центробанк Швеции, Riksbank, относится (наряду с Bank of Canada и Bank of Japan, а также британским Bank of England) к числу наиболее далеко продвинувшихся в направлении запуска суверенной цифровой валюты монетарных органов.

Схожие проекты находятся на различных стадиях проработки примерно в двух десятках стран мира, в том числе интерес к этой теме проявляет Европейский центробанк.

ЮАНЬ БРАУН.png
Сенатор-демократ Шеррод Браун представил в Конгрессе законопроект, предусматривающий введение цифровых долларовых кошельков в качестве одного из ключевых элементов расширенного пакета стимулирования национальной экономики и потребительского спроса в период пандемии COVID-19
Wikipedia

А известный сенатор-демократ от штата Огайо Шеррод Браун, один из самых жестких критиков скандального частного криптопроекта Libra, продвигаемого Марком Цукербергом сотоварищи, недавно представил в Конгрессе свой законопроект, предусматривающий введение ФРС США цифровых долларовых кошельков в качестве одного из ключевых элементов расширенного пакета стимулирования национальной экономики и потребительского спроса в период пандемии COVID-19. Согласно предложенной Брауном схеме, все желающие взрослые граждане США получат возможность открыть бесплатный банковский счет FedAccount для осуществления различных платежей, денежных переводов и получения наличности через отделения нескольких тысяч коммерческих банков — членов ФРС. Иными словами, сенатор фактически призывает создать некий гибрид между ненавистным ему лично проектом Facebook и тем вариантом, который сейчас проходит ускоренную апробацию в столь же нелюбимом им Китае (скорее, идея Брауна даже ближе к китайскому варианту).

magnifier.png  «Кеш» уже давно признан одним из важнейших переносчиков инфекций (по некоторым оценкам, более половины находящихся в обращении в мире бумажных денег сильно загрязнены), его также можно отнести к категории «скоропортящихся продуктов»: средний срок жизни (до отправки в утиль) популярной десятидолларовой купюры — чуть более четырех лет

Но и Цукерберг не преминул воспользоваться информацией из Китая и на очередных слушаниях по делу Libra в комитете по финансовым услугам палаты представителей Конгресса заявил: «Libra должна будет обеспечиваться в основном долларами, и я уверен, что это будет способствовать укреплению мирового финансового лидерства Америки, а также утверждению наших демократических ценностей… Однако Китай очень быстро движется в том же направлении и планирует запуск схожей идеи в ближайшие месяцы. И если Америка не будет внедрять инновации (читай: Конгресс не даст зеленый свет проекту Facebook. — “Стимул”), наше финансовое лидерство окажется под большим вопросом».

Следует также обратить внимание на то, что идеологи проекта Libra практически одновременно с появлением первых сообщений о грядущих экспериментах с цифровым юанем представили существенно скорректированную версию своей многострадальной цифровой валюты, согласно которой она будет жестко привязана к «традиционной» твердой валюте. Обозначены два самых очевидных кандидата — доллар США и евро (об основной долларовой схеме, собственно, и сказал позднее на слушаниях в Конгрессе г-н Цукерберг), тогда как ранее планировалось, что Libra будет совершенно новым цифровым токеном, базирующемся на некоей корзине валют.

Темы: Среда

Еще по теме:
03.06.2020
О высокотехнологичной промышленности и новых производственных технологиях в период кризиса рассказывает проректор Санкт-...
01.06.2020
В специальном докладе, который уполномоченный по защите прав предпринимателей Борис Титов впервые представил президенту,...
28.05.2020
На сессии Всекитайского собрания народных представителей глава китайского правительства Ли Кэцян анонсировал пакет мер н...
26.05.2020
Последние тридцать лет мир с завистью и тревогой следит за беспрецедентными экономическими достижениями Китая. Один из с...
Наверх