На днях заметно ускорилась практическая реализация проекта китайских властей по запуску суверенной цифровой валюты, непосредственно контролируемого Народным банком Китая (People’s Bank of China, PBOC).
PBOC стал первым центробанком мира, создавшим в 2014 году исследовательскую группу по изучению возможности реализации подобного проекта, а в 2017-м при нем был открыт «мозговой центр» Digital Currency Research Institute (DCRI) для дальнейшей работы надо созданием цифровой валюты центрального банка (Central Bank Digital Currency, CBDC).
И в одном из публичных выступлений в августе 2019 года главный куратор этого проекта Му Чанчунь, который тогда занимал должность заместителя директора платежно-расчетного управления Народного банка Китая, заявил, что «в результате пятилетней работы китайский ЦБ создал эффективный прототип цифровой валюты и, можно сказать, уже готов к началу ее выпуска».
О необходимости значительной активизации усилий государственных и партийных органов на всех уровнях по части массового внедрения цифровых финансов для «получения преимущества по сравнению с другими крупнейшими странами» говорил и председатель КНР Си Цзиньпин, соответствующие фрагменты выступления которого на заседании политбюро в октябре прошлого года были растиражированы местной прессой.
Однако внезапный удар COVID-19, по всей видимости, на время притормозил этот процесс, и лишь после того, как стране удалось частично оправиться от коронавирусного шока, проект CBDC снова получил в Пекине приоритетный статус.
Так, Му Чанчунь, который в сентябре прошлого года стал директором DCRI, в одном из недавних интервью сказал: «Национальная цифровая валюта нужна Китаю не для каких-либо финансовых спекуляций (что типично для разнообразных криптовалют. — “Стимул”), а для того, чтобы надежно защитить наш монетарный суверенитет на фоне глобального доминирования доллара США. Поэтому нам следует заранее тщательно планировать свои действия в смутные времена».
И уже в этом мае «суверенный токен Китая», по всей видимости, должен выйти, если воспользоваться медицинской аналогией, на завершающую стадию «клинических испытаний».
Первые информационные утечки об этих намечаемых экспериментах произошли еще в середине апреля. В твиттере Мэттью Грэма, CEO работающей на местном финансовом рынке компании Sino Global Capital, появились компьютерные снепшоты предполагаемых цифровых кошельков, созданных в рамках нового проекта PBOC IT-специалистами Agricultural Bank of China, одного из крупнейших госбанков страны, и схожих кошельков, изготовленных Bank of China (еще одним лидером финансового сектора КНР), а также рядом других подконтрольных властям кредитно-финансовых институтов.
Подлинность этих выложенных в сеть фотографий до сих пор вызывает сомнения, но о том, что цифровой юань уже на подходе, после официальных комментариев, вскоре опубликованных главным информагентством КНР «Синьхуа», а также представителем Народного банка Китая, можно говорить наверняка.
Согласно этим комментариям, суверенная цифровая валюта КНР должна будет в скором времени пройти серию проверок на местах. Были названы и четыре города — кандидата на проведение этих экспериментов: Шэньчжэнь (сосед Гонконга в провинции Гуандун), Чэнду (провинция Сычуань), Сучжоу (провинция Цзянсу) и Новый район Сюнъань (этот «город будущего» в восточной части городского округа Баодин провинции Хэбэй был создан властями в апреле 2017 года).
Известно также, что для проверки цифрового юаня в Сучжоу будут привлечены работники сектора транспортных услуг, тогда как в Новом районе Сюнъань основными участниками эксперимента станут предприятия общественного питания и ряд компаний из сферы розничной торговли. А в одной из публикаций в местной прессе приводится и полуанекдотическая информация: один из госбанков — участников проекта якобы предложил своим клиентам-коммунистам в порядке эксперимента оплачивать при помощи новой цифровой валюты свои партвзносы.
О том, что цифровой юань уже на подходе, после комментариев, представленных агентством «Синьхуа», а также официальным представителем Народного банка Китая, можно говорить наверняка
Вроде бы предварительно обозначены и два следующих города-кандидата — Чжанцзякоу (провинция Хэбэй) и китайская столица Пекин.
Местные СМИ назвали некоторые ведущие кредитно-финансовые учреждения, которые будут испытывать «суверенный токен» на своих собственных цифровых платформах. Помимо уже названных Agricultural Bank of China и Bank of China о своей готовности к тестированию заявили China Construction Bank и Industrial and Commercial Bank of China. Кроме того, в пилотных проектах будут задействованы несколько крупнейших телекоммуникационных компаний страны, в частности China Mobile, China Telecom и China Unicom.
Интересно, что в качестве активных участников программы (по неофициальной информации, их пока 19) значатся несколько крупнейших американских компаний в сфере общепита, в том числе кофейни Starbucks и два гиганта фастфуда — McDonald’s и Subway. Столь демонстративное участие ведущих частных компаний конкурента Китая в большой геоэкономической игре выглядит по меньшей мере странным.
Впрочем, справедливости ради можно напомнить, например, что тот же Starbucks уже давно ратует за массовое внедрение криптографических средств платежа в розничной торговле — компаний одной из первых в мире заключила партнерское соглашение с институциональной криптоторговой платформой Bakkt, в результате чего клиенты этой кофейной сети получили возможность расплачиваться различными криптовалютами за ее напитки и кондитерские изделия.
По предварительным оценкам ряда местных СМИ, этот этап тестирования цифрового юаня может продлиться от 6 до 12 месяцев, но многие аналитики прогнозируют, что официальный запуск новой цифровой валюты в ограниченных масштабах может произойти еще до конца года.
Впрочем, само китайское руководство и главный разработчик цифрового юаня — DCRI — пока воздерживаются от комментариев относительно предполагаемых сроков его массового внедрения. Так, по версии «Синьхуа», цитирующего представителя DCRI, запускаемые в ближайшее время тестовые версии и приложения «далеко не окончательные» — в частности, дальнейшее тестирование цифрового юаня запланировано во время проведения в 2022 году зимней Олимпиады в Пекине.
К сожалению, технические нюансы первой суверенной цифровой валюты мира ее разработчики по-прежнему не разглашают. Из той информации, что активно муссируется некоторыми криптовалютными интернет-ресурсами, можно выделить следующее.
Китайская цифровая валюта предположительно будет доступна через универсальное мобильное приложение (единый цифровой кошелек) или через специальный интерфейс, предоставляемый другими коммерческими платежными платформами. Она будет жестко привязана к юаню, то есть обеспечена в соотношении 1:1. Причем в отличие от многочисленных криптовалют базовая технология, лежащая в основе «суверенного токена» Китая, судя по последним утечкам информации, все-таки будет не блокчейном (хотя о предполагаемом использовании блокчейн-архитектуры главный куратор проекта Му Чанчунь заявлял еще в августе прошлого года), а некоей комбинацией других механизмов и схем, что прежде всего объясняется слишком медленной скоростью осуществления (и подтверждения) транзакций при использовании блокчейн-технологий, а также, безусловно, нежеланием китайских властей потерять из-за анонимной специфики этих технологий общий контроль за циркуляцией денежных средств в целом и электронными платежами в частности.
COVID-19 оказался катализатором взрывного роста безналичных платежей, который объяснялся как вынужденным массовым переходом к электронным методам оплаты из-за карантинных ограничений, так и всеобщей боязнью заразиться вирусом через контагиозные бумажные средства платежа
Согласно информации ряда интернет-ресурсов, суверенная цифровая валюта будет использоваться в двух ключевых сферах. Первая — коммерческая, то есть оплата товаров и повседневных услуг (например, мобильной связи). Вторая — внутренние межбанковские переводы.
И заодно можно упомянуть еще один недавний проект, тоже наглядно иллюстрирующий новый цифровой драйв Китая: в качестве дополнительной меры, призванной стимулировать безналичные расходы населения в общепите и продуктовых магазинах, с середины прошлого месяца по инициативе ряда региональных властей владельцам смартфонов в массовом порядке стали предлагать бесплатные цифровые купоны. Например, в Ухане, бывшем эпицентре COVID-19, все взрослые жители смогли получить через платежные интерфейсы популярных мобильных приложений (WeChat, Alipay и др.) цифровой денежный эквивалент десяти долларов. И эта купонная схема, помимо вполне естественного желания материально поддержать соотечественников в трудное время, имеет вполне прагматическую подоплеку: она позволяет ее инициаторам четко отследить, продукты и услуги каких именно отраслей и сфер китайской экономики в «посткоронавирусной» ситуации наиболее востребованы местным населением, а какие, наоборот, оказались более уязвимыми и нуждались в дополнительной господдержке.
COVID-19 помимо многих других заметных геоэкономических эффектов, оказался катализатором взрывного роста безналичных платежей, который объяснялся как вынужденным массовым переходом к электронным методам оплаты из-за карантинных ограничений, так и всеобщей боязнью заразиться вирусом через контагиозные бумажные средства платежа. А этот тренд, в свою очередь, напрямую стимулирует и процесс ускоренной разработки и практического внедрения центробанками национальных цифровых валют.
Причем помимо того, что «кеш» уже давно признан одним из важнейших переносчиков инфекций (по некоторым оценкам, более половины находящихся в обращении в мире бумажных денег сильно загрязнены), его также можно отнести к категории «скоропортящихся продуктов»: средний срок жизни (до отправки в утиль) популярной десятидолларовой купюры — чуть более четырех лет.
По оценкам ФРС США, себестоимость выпуска однодолларовой банкноты составляет 5,5 цента, а расходы на печать пятидолларовых купюр вдвое больше. И, скажем, в 2018 году центробанки разных стран мира потратили в общей сложности 35,3 млрд долларов только на печать бумажных денег
Не следует забывать и о том, что весьма дорог и сам процесс печатания наличных денег: по оценкам ФРС США, себестоимость выпуска однодолларовой банкноты составляет 5,5 цента, а расходы на печать пятидолларовых купюр вдвое больше — порядка 11 центов. И, скажем, в 2018 году центробанки разных стран мира
потратили в общей сложности 35,3 млрд долларов только на печать бумажных денег (без учета прочих немалых расходов на их транспортировку, дистрибуцию, обратный сбор и уничтожение пришедших в негодность банкнот, не говоря уже об убытках от бурной деятельности фальшивомонетчиков).
Так что уход в историческое небытие денежной наличности — это лишь вопрос времени. Например, в Швеции, одной из самых продвинутых по части обезналичивания денежных расчетов и платежей стран мира, дискуссии о необходимости полного отказа от наличных расчетов ведутся уже давно. И, примерно половина шведских ритейлеров в ходе недавнего опроса заявила, что уже к 2025 году планирует окончательно прекратить прием налички.
А центробанк Швеции, Riksbank, относится (наряду с Bank of Canada и Bank of Japan, а также британским Bank of England) к числу наиболее далеко продвинувшихся в направлении запуска суверенной цифровой валюты монетарных органов.
Схожие проекты находятся на различных стадиях проработки примерно в двух десятках стран мира, в том числе интерес к этой теме проявляет Европейский центробанк.
А известный сенатор-демократ от штата Огайо Шеррод Браун, один из самых жестких критиков скандального частного криптопроекта Libra, продвигаемого Марком Цукербергом сотоварищи, недавно представил в Конгрессе свой законопроект, предусматривающий введение ФРС США цифровых долларовых кошельков в качестве одного из ключевых элементов расширенного пакета стимулирования национальной экономики и потребительского спроса в период пандемии COVID-19. Согласно предложенной Брауном схеме, все желающие взрослые граждане США получат возможность открыть бесплатный банковский счет FedAccount для осуществления различных платежей, денежных переводов и получения наличности через отделения нескольких тысяч коммерческих банков — членов ФРС. Иными словами, сенатор фактически призывает создать некий гибрид между ненавистным ему лично проектом Facebook и тем вариантом, который сейчас проходит ускоренную апробацию в столь же нелюбимом им Китае (скорее, идея Брауна даже ближе к китайскому варианту).
«Кеш» уже давно признан одним из важнейших переносчиков инфекций (по некоторым оценкам, более половины находящихся в обращении в мире бумажных денег сильно загрязнены), его также можно отнести к категории «скоропортящихся продуктов»: средний срок жизни (до отправки в утиль) популярной десятидолларовой купюры — чуть более четырех лет
Но и Цукерберг не преминул воспользоваться информацией из Китая и на очередных слушаниях по делу Libra в комитете по финансовым услугам палаты представителей Конгресса заявил: «Libra должна будет обеспечиваться в основном долларами, и я уверен, что это будет способствовать укреплению мирового финансового лидерства Америки, а также утверждению наших демократических ценностей… Однако Китай очень быстро движется в том же направлении и планирует запуск схожей идеи в ближайшие месяцы. И если Америка не будет внедрять инновации (читай: Конгресс не даст зеленый свет проекту Facebook. — “Стимул”), наше финансовое лидерство окажется под большим вопросом».
Следует также обратить внимание на то, что идеологи проекта Libra практически одновременно с появлением первых сообщений о грядущих экспериментах с цифровым юанем представили существенно скорректированную версию своей многострадальной цифровой валюты, согласно которой она будет жестко привязана к «традиционной» твердой валюте. Обозначены два самых очевидных кандидата — доллар США и евро (об основной долларовой схеме, собственно, и сказал позднее на слушаниях в Конгрессе г-н Цукерберг), тогда как ранее планировалось, что Libra будет совершенно новым цифровым токеном, базирующемся на некоей корзине валют.
Темы: Среда